供應鏈金融風險與防範措施

應鏈金融是基於《合同法》和《擔保法》而產生的，由金融機構和上下游企業參與維護的，能夠為金融機構給上下游企業提供資金支持給予擔保的一系列相互制約的合同的總稱。下面小編為大家分享供應鏈金融風險與防範措施，歡迎大家閲讀瀏覽。

　　供應鏈金融風險分析

從法律角度看，供應鏈金融是基於《合同法》和《擔保法》而產生的，由金融機構和上下游企業參與維護的，能夠為金融機構給上下游企業提供資金支持給予擔保的一系列相互制約的合同的總稱。供應鏈金融雖然在結構上具有較強的科學性和可行性，但是由於供應鏈金融參與主體較多、融資模式靈活、契約設計複雜，其運作也存在一定風險。

　　1.核心企業道德風險

核心企業是規模較大、實力較強，是整個供應鏈金融發展和壯大的支柱，但也是由於其規模大、影響力大，在供應鏈金融中是決定風險的特異性變量，不符合金融基本原則中的風險分散原則;所以核心企業的違約將會導致整個供應鏈金融的崩塌。

通常核心企業與供應鏈中的中小企業互利互惠，可以將中小企業的邊際信譽提高到與核心企業同等的水平。但是，如果核心企業出現道德風險，利用其談判中的優勢地位，在交貨、價格、賬期等貿易條件上對上下游中小企業採取有利於自己的行為，以實現短期效益最大化，則會導致供應鏈上中小企業的資金緊張，迫使中小企業向銀行融資以維持其基本運作。一旦中小企業獲得銀行融資，供應鏈資金緊張狀況得以緩解。核心企業可能進一步擠佔中小企業資金。如果由此積累的債務負擔超出中小企業的承債極限，核心企業就會由控制風險的變量轉變為供應鏈系統性風險的“震源”，使得供應鏈出現不穩定，風險激增。

　　2.物流企業瀆職風險

在供應鏈金融中，物流企業舉足輕重，是連接金融機構、中小企業和核心企業多方參與主體的紐帶。訂單的需求信息、貨物的監管、擔保的形成等一系列服務等都通過物流企業在供應鏈上層層傳遞。毋庸置疑，物流企業的引入必然有助於供應鏈金融的風險控制，並且以其專業化的業務水平幫助金融機構減輕了監管成本。但是，除了特殊物流企業的市場準入是需要相關主管機關審批登記外，在目前普通物流企業的設立僅靠《公司法》制約，其標準化與規範化還有待提高的情形下，供應鏈金融的貨押監管變量可能轉化為一個新的風險隱患。比如出現監管方瀆職、與中小企業的合謀詐騙或與核心企業發生糾紛等等，則必然影響供應鏈金融的有序循環，使供應鏈金融的風險管理得不到無縫銜接，嚴重時將使整個供應鏈金融中斷或者崩潰，甚至其影響有可能超過核心企業違約造成的風險損失。

　　3.中小企業物權擔保風險

供應鏈金融作為針對中小企業的授信類產品，其最大特點是強調授信的自償性，通過對物流、資金流、控制技術的結構化運用，規避了因中小企業資信、實力不足所藴涵的信用風險。鑑於此，供應鏈金融弱化了主體評價的`權重，對受信主體的資質要求門檻較低;而強化債項評價的權重，對預付賬款、存貨、應收賬款等資產擔保物權更為重視。預付賬款、存貨、應收賬款等資產的擔保物權，作為供應鏈金融業務的授信支持性資產，是重要的直接或間接還款來源。如果對中小企業此類資產的擔保物權選擇不慎，供應鏈金融將面臨較高的信用風險。

　　4供應鏈金融的操作風險

在供應鏈金融中，銀行需要根據供應鏈的具體信息來量身定做金融服務，設計多元化的契約，以協調各參與主體之間在物流、資金流、信息流等方面的權利和義務，這其中業務操作的規範性、合法性和嚴密性是供應鏈金融風險控制的重要保障。而供應鏈金融參與主體較多，每個主體都是獨立經營的經濟實體，當供應鏈結構日趨複雜、規模日益擴大時，供應鏈上發生錯誤信息傳遞的機會也隨之增多，其風險也將會被逐漸放大。在銀行擴大供應鏈金融服務範圍，提供更加靈活金融產品的形勢下，如果對於貸前、貸中和貸後的契約設計不完善或有問題，供應鏈金融操作過程、人員、信息或外部事件不能得到準確有效地管理和配置，將可能引發操作風險，進而影響供應鏈金融中銀行債權的有效實現。

　　供應鏈金融管理

供應鏈金融作為一種針對中小企業的合同安排下的結構性金融創新，在運作模式上具有參與主體多元化、資金流動封閉化、強調動產或其他權利的擔保物權等一系列特徵。從風險管理的角度看，供應鏈金融比傳統的流動資金貸款業務需要更為複雜的技術手段。

　　1.供應鏈核心企業的選擇管理

供應鏈金融的風險管理首先是供應鏈中核心企業的選擇問題。為了防範核心企業道德風險，銀行應設定核心企業的選擇標準。

第一，考慮核心企業的經營實力。如股權結構、主營業務、投資收益、税收政策、已有授信、或有負債、信用記錄、行業地位、市場份額、發展前景等因素，按照往年採購成本或銷售收入的一定比例，對核心企業設定供應鏈金融授信限額。

第二，考察核心企業對上下游客户的管理能力。如核心企業對供應商經銷商是否有準入和退出管理;對供應商，經銷商是否提供排他性優惠政策，比如排產優先、訂單保障、銷售返點、價差補償、營銷支持等等;對供應商，經銷商是否有激勵和約束機制。

第三，考察核心企業對銀行的協助能力。即核心企業能否藉助其客户關係管理能力協助銀行加大供應鏈金融的違約成本。

　　2.物流企業的准入管理

在供應鏈金融風險管理中，物流企業的專業技能、違約賠償實力以及合作意願三項是起着決定作用的關鍵指標。其中，專業技能和違約賠償實力兩項指標分別關係到供應鏈金融的違約率和違約損失率，可以進一步細化這兩項指標，採用打分法形式對物流企業進行評級和分類。對於合作意願指標，除了考慮物流企業與銀行合作的積極性，還應考慮物流企業具體業務操作的及時性，以及物流企業在出現風險時承擔相應責任的積極性。根據上述三項指標篩選的物流企業應能在鏈接供應鏈有序運轉的同時，協助銀行實現對質押貨物的有效監管;在出現風險時發揮現場預警作用，將質押貨物及時變現，最大程度地降低銀行供應鏈金融違約損失率。

　　3.中小企業擔保物權的認可管理

在供應鏈金融中，中小企業的預付賬款、存貨、應收賬款，作為授信的支持性資產，是較為典型的三類廣義動產擔保物權。銀行在選擇適合的動產擔保物權時，要根據不同種類，設定相應的認可標準。

第一，對於應收賬款，需要具備如下特徵：

(1)可轉讓性，即應收賬款債權依法可以轉讓;

(2)特定性，即應收賬款的有關要素，包括額度、賬期、付款方式、應收方單位名稱與地址、形成應收賬款的基礎合同、基礎合同的履行狀況等必須明確、具體或可預期;

(3)時效性，即應收賬款債權沒有超出訴訟時效或取得訴訟時效中斷的證據;

(4)應收賬款提供者的資格，通常要求應收賬款提供者具備法律規定的保證人資格。

第二，對於存貨，應滿足如下要求：

(1)權屬清晰，即用於抵質押的商品必須權屬清晰;

(2)價格穩定，即作為抵質押物的商品價格不宜波動劇烈;

(3)流動性強，即抵質押物易於通過拍賣、變賣等方式進行轉讓;

(4)性質穩定，即謹慎接收易燃、易爆、易揮發、易滲漏、易黴變、易氧化等可能導致抵質押物價值減損的貨物。

第三，對於預付賬款，即取得未來貨權的融資，除了應考慮上述存貨的選擇要求外，還應考慮供應鏈金融的具體模式、上游核心企業的擔保資格等因素。

　　4.供應鏈金融的操作管理

在國內銀行當前技術手段和管理結構背景下，商業銀行應在地區或城市分行層次設置供應鏈金融的集中操作平台，以統一對不同客户服務的界面，保證操作的規範性，促進產品的標準化。雖然在個性化服務方面可能難以完全顧及，但是分行層次的集中操作，可以避免支行的重複勞動，取得操作的規模經濟，有利於及時、準確執行新的操作政策，避免政策傳導的時滯和疏漏。同時，由於貸後操作環節在供應鏈金融風險管理中至關重要，實施集中操作的商業銀行要明確界定分支行間的貸後管理責任，為支行貸後管理的信息登記與諮詢提供便利渠道，以便跟蹤保兑倉融資模式下的到貨情況、融通倉融資模式下的贖貨情況、應收賬款融資模式下的貨款回籠情況，及時比對操作平台提供的信息和貸後管理獲取的信息，發現授信企業經營活動異常的蛛絲馬跡，對抵質押物採取保全措施，提高授信企業的違約成本，實現供應鏈金融項下銀行債權。