供應鏈金融的風險和管理

供應鏈金融是為中小企業量身定做的一種新型融資模式，它將資金流有效地整合到供應鏈管理中來，既為供應鏈各個環節的企業提供商業貿易資金服務，又為供應鏈弱勢企業提供新型貸款融資服務。下面yjbys小編為大家準備了關於供應鏈金融風險的文章，歡迎閲讀。

　　供應鏈金融的風險

雖然發展供應鏈金融可以帶來多方“共贏”的結果，然而，供應鏈金融同樣存在着各種各樣的風險。有效地分析和控制這些風險是供應鏈金融取得成功的關鍵。作為一種金融創新，它所面臨的金融風險主要包括：

　　(一)企業自身變化帶來的信用風險

供應鏈融資業務的對象是供應鏈上的核心企業及其上下游的供應商和分銷商，核心企業上下游的企業通常是中小企業。由於中小企業往往存在着信息不透明、公司治理制度、財務制度不規範，企業營運資金運用效率低等問題，與大型企業相比，中小企業的企業素質、履約情況、經營能力、獲利能力、償債能力、發展前景往往較差，主體信用風險很高。一旦企業經營情況有變，都可能給銀行帶來損失。

　　(二)政策風險

當國家經濟政策發生變化時, 往往會對供應鏈上的企業產生影響，進而影響到供應鏈的資金籌集、投資及其他經營管理活動, 使供應鏈的經營風險增加。例如,當產業結構調整時,國家往往會出台一系列的相關政策和措施, 對一些產業進行鼓勵,為企業投資指明方向;或者對一些產業進行限制, 使供應鏈上企業原有的投資面臨着遭受損失的風險。

　　(三)行業風險

由於供應鏈上企業所處行業自身的變化帶來的風險，這些變化可能影響到借款企業的還款能力。例如行業由於自身的週期性和季節性因素，導致行業內的企業面臨着需求緊縮的局面，進而影響企業的盈利能力。

　　(四)宏觀經濟環境變化帶來的風險

整體經濟環境的變化例如經濟危機的發生使得作為經濟社會基本細胞的企業難以獨善其身，尤其是抗風險能力弱的中小企業，整體經濟環境向不利方向發生變化很容易引發借款企業的信用風險。

　　(五)道德風險

道德風險是由於企業自身主觀原因帶來的銀行貸款損失的可能性。道德風險涉及的主體不僅僅包括借款企業，還可能包括供應鏈上的核心企業、第三方物流公司等關聯方。道德風險發生的情況可能有如下幾種:借款企業可能不重視自身信譽，擅自改變所借款項的資金用途，從事對股市、房地產的投機性投資，一旦投資失敗，企業資金鍊斷裂，就直接影響到還款意願和能力。

　　(六)市場風險

市場風險主要是指由於市場發生變化, 使企業無法按原定計劃銷售產品從而給商業銀行帶來的還款風險, 其產生的原因主要有以下兩個: 一方面是預測失誤，另一方面是由於市場上出現新的替代品從而導致企業銷售計劃落空, 資金鍊條斷裂，企業還款困難。

　　(七)供應鏈穩定性風險

由於供應鏈本身不完善或剛剛建立，抵抗風險能力差，造成的供應鏈上企業合作關係不牢固，容易引起供應鏈斷裂，並由此引發的風險，對商業銀行信貸可能帶來相應的損失。

　　(八)法律風險

商業銀行在日常經營活動和各類交易中會受到各種商業準則和法律法規的約束。由於無法滿足或違反法律要求，導致商業銀行不能履行合同而發生爭議、訴訟或其他

法律糾紛時，商業銀行就有可能會面臨着法律風險。在供應鏈金融業務中，法律風險主要表現在以下幾個方面：(a)無效法律行為。主要指銀行員工或代理機構發生的無效代理行為，無效代理可能導致物權得不到法律保護(b)法律規定的不確定性。我國的法律法規尚不健全，在法律上還有很多空白需要填補。法律規定的不明確，甚至法律之間互相沖突的現象經常存在。若關於動產物權的設定和擔保方面出現法律規定模糊不清的`現象，而供應鏈金融業務又經常會涉及到動產物權的問題，因此法律上的不確定性也容易給商業銀行供應鏈金融業務的開展帶來風險。

　　(九)銀行內部的操作風險

供應鏈金融的創新之處就在於將倉單甚至物流過程納入質押對象，這勢必牽涉到對倉單和物流過程的定價評估問題。一方面，由於價格的變動，會導致質押對象的價值發生變化，從而引起一定的抵押風險;另一方面，對銀行內部來説，要嚴防內部人員操作失誤和作弊的發生。在對抵押品的估值和評價中，要堅持客觀公正原則，以科學的方法來保證估值和評價的準確性，最大限度地確保銀行的利益不受損失。

　　供應鏈金融的風險管理

鑑於供應鏈融資中存在的諸多問題，因此完善和加強風險管理就成了確保供應鏈融資健康發展的必然之路。針對上面提到的風險問題，提出了以下幾點管理措施：

　　(一)實行嚴格的准入制度

這是最基本也最保守的風險迴避方法，即拒絕不合格企業的貸款申請。迴避了風險意味着放棄了取得風險收益的機會，但是，某些企業的信用風險太大，一旦風險發生，銀行將承受很大損失，對於這種企業，不與其合作是避免風險的最好辦法。在實務中，商業銀行一般是根據客户評級是否達到銀行標準來確定是否給予提供融資的。在這方面，深發展已經開展了客户的評級工作，國內也有一些專門的機構來給企業做資信評級，例如遠東征信等。

　　(二)提高對抵押物的要求

銀行要提高對抵押物的要求。首先，應要求抵押物質量合格，並具有使用廣泛、變現容易、價格透明、品質標準化等特點。其次，要求企業提供抵押物的合法權屬證明，例如購銷合同、海關報關單、出廠證明、增值税發票、付款憑證等等，還需要保證抵押物不存在貨款、税收等方面的爭議和問題。另外，在實務中，銀行還可以要求企業在提供存貨抵質押的同時提供不動產抵押，多種抵質押物共同利用，以求將風險分散，並降低到最大限度。

　　(三)完善企業徵信系統

培養良好的信用環境，能夠有效地減少風險的產生。為共同扶持信用良好企業的發展，聯合制裁資質不良企業，孕育良好的信用環鏡，我國人民銀行開發建立了企業徵信系統，各家銀行通過該系統能及時查詢企業以往履約記錄及企業基本情況，但目前系統還處於不夠全面，處理信息不夠及時的階段，所以，我們應不斷健全與完善企業徵信系統，使金融機構能全面、準確地瞭解企業情況，有效地維護商業銀行授信資產安全。

　　(四)建立緊急預警機制

供應鏈是個錯綜複雜的網狀鬆散團體聯盟，在這種結構中，突發事件、重大事件的發生將不可避免。基於供應鏈的網狀結構，一旦發生風險事件，風險將沿着供應鏈條不斷擴散和蔓延，若事後再進行控制與挽救，就難以操作。所以，我們要先行建立一套相對完善的風險預警機制，提早預測各種風險的存在，並量化風險發生後的損失程度，將風險化解在真正爆發之前，將風險降低到金融機構自身能夠承受的範圍之內。