企業供應鏈融資風險管理

如何拓寬企業融資渠道，改善企業融資難、融資責等問題，下面是小編整理的關於供應鏈融資管理的文章，歡迎大家參考!

　　一、我國企業融資現狀

我國企業進行融資不僅是為了彌補企業 日常的經營資金的缺口，還是為企業發展提供資金支持，或是為了企業擴大生產、投資與再投資等 目的。2015年 1月人民銀行發佈《2014年社會融資規模報告》，報告顯示2014年社會融資規模為 l646萬億元，其中，企業債券淨融資243萬億元，同比多6142億元，增長率約為34%;非金融企業境內股票融資4350億元，比2013年多2131億元。同比增長將近91%，這説明當前我國企業的融資需求急劇攀升，企業債券和股票融資為主要融資方式。然而，企業融資渠道的單一遠遠不能滿足企業日益增長的融資需求。本文對企業供應鏈融資方式進行了深入的思考，分析了這種方式存在的風險，並提出了管理風險的對策，希望能對拓寬我國企業融資渠道、改善我國企業融資難融資貴等問題起到積極作用。

　　二、供應鏈融資相關理論

供應鏈理論從2O世紀9O年代開始興起，英國著名的物流學家Martin Christopher給出了較明確的定義，供應鏈是指把企業從原材料的採購、加工、運輸、銷售，最終產品或服務到消費者那兒的整個過程，像鏈條一樣環環相扣，被形象地形容為 “供應鏈”。最簡單的供應鏈是單向的過程，形如P1 到P2到P3直到Pn。該理論認為，企業的經營是實現價值增值，強調了上游和下游各部分的企業需要加強協 同合作，提高資源的利用率。

供應鏈融資是金融機構的一種金融創新，是一種 比較新的商業模式。銀行等金融機構，以企業所處行業的產業鏈作為依託，對企業 自身及其上游、下游等企業提供一條龍式的全套的金融產品和服務，將融資從原來的僅僅是企業的商品銷售階段進行現在擴展到了企業的採購、生產等階段，降低了企業供應鏈的運作成本，形成了企業、以銀行為主的金融機構與供應鏈的可持續發展現狀。當前，主要的供應鏈融資模式有動產質押融資模式、應收賬款融資模式、保兑倉融資模式這三種。

　　三、供應鏈融資風險識別

(一)信用風險

供應鏈融資的主要 目的是企業進行融資，必然涉及借貸雙方，必然存在着信用風險。信用風險可能的來源：供應商能否提供足夠的生產或是其供貨能力如何，如果供貨商存在 問題，作為供應鏈源頭，整個產業供應鏈都會受到影響，存在較大的信用風險;借款人是否會履行承購合同：承購人是否能確保款項流入監管賬户等等。

如果供應鏈上的企業不能有效地履行合同或是提供虛假的信息給貸款方，那麼整個供應鏈上的企業就會存在相互拖欠或者相互欺瞞的不 良影響，不利於企業供應鏈在市場上的生存。此外，銀行等金融機構作為主要的資金貸款方，也會對企業或是該行業的評級進行下調，使企業貸款的難度更加大，不利於企業和行業的發展。

(二)經營風險

企業各個部門考慮的重點也有差異，比如，在企業供應鏈融資過程中，企業的銷售部門主要 目的是增加銷量;而作為企業的.決策部門，希望現金流週轉速度得到較高的保障;至於資金管理部門，主要看重的是資金的安全性。因此，供 應鏈上的每個企業在此過程中或多或少存在着經營風險。另一 方面，銀行等金融機構為企業的供應鏈融資提供資金支持，由於供應鏈上的企業數據較多，類型存在差異。

(三)行業風險

隨經濟週期波動大的行業在經濟週期發生變化時受到的影響大，風險比較大。經濟週期對行業風險的影響主要體現在行業隨週期波動程度、波動方向和波動時間上。而在經濟增長或衰退時期，由於相互依賴的行業一般會同時出現增長或衰退，如果供應鏈融資服務過多投入這些相關行業，則事實上是把所有風險集中到了同一個行業，從而帶來較大風險。

　　四、供應鏈融資風險管理對策

面對企業供應鏈融資中存在着信用風險、經營風險、行 業風險等風險，本文從供應鏈上的企業本身和 以銀行為主的金融機構兩方面提出關於融資風險管理的對策與建議，具體如下：

從供應鏈上的各個企業來説，由於供應鏈融資是在供應鏈整體管理程度和核心企業的管理與信用實力相當的基礎上實行，融資風險可能隨供應鏈向上下游延伸。因此，供應鏈 上的各個企業都應當建立完善、全面的風險管理框架，避免 因個體而導致整個供應鏈出現問題，影響行業發展。供應鏈 上的每個企業應當在事前給客户設立確定的信用額度，便於企業的信用風險管理。至於企業對客户信用額度的確定，需 要客户提供有效資產抵押、質押的證明，然後企業根據該資產評估價值打折後確定;如果客户提供擔保或投保的資產證明，則應當根據擔保方或保險公司核定的金額確定一個適當的信用額度。此外，每個企業都應當嚴格地控制賬期期限。賬期的期限應當根據供應鏈上各成員企業的可靠性、供應鏈 上的企業對行業的依賴性，以及市場的穩定性等來進行設立。對於一般企業來説，原則上在額度範圍內給予客户付款帳期應當不超過3個月。

從以銀行為主的金融機構來看，其在為企業供應鏈融資中起到的作用不容小覷。以銀行為主的金融機構應當依靠信息平台，把供應鏈上的所有企業組織在一起，實現信息及時 共享，降低由於信息不對稱所導致的信用風險。另外，由於供應鏈融資業務涉及的主體比較多，質押物的所有權可能產生糾紛，金融機構應當選取合適的質押物，比如知名度較高、佔有市場份額較大的質押物;或者是設定合適的質押率等等，還應當明確供應鏈融資雙方的義務和權力，推動建立和完善相應的供應鏈融資的法律法規，使企業融資供應鏈的環境 良好發展。總體來説，供應鏈融資在我國目前還處於起步階段，在產品研發方面、供應鏈的組織架構、融資的風險控制等等方面還需要加強理論與實際的研究。我國的企業應當充分利用供應鏈融資這個金融創新，更好地實現 自身的融資需求，提升行業的競爭力和持續性。