2017證券從業資格考試金融市場基礎知識題及答案

　　一、組合型選擇題 以下備選項中，只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

【第1題】間接融資的特徵有(　　)。

Ⅰ 間接性

Ⅱ 相對的集中性

Ⅲ 信譽的差異性較小

Ⅳ 相對較強的自主性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

答案解析： 間接融資的特徵包括：間接性、相對的集中性、信譽的差異性較小、全部具有可逆性、融資的主動權主要掌握在金融中介手中。

【第2題】流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有(　　)的特點。

Ⅰ 自由轉讓

Ⅱ 主要吸納儲蓄資金

Ⅲ 短期性

Ⅳ 自由認購

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

參考答案：A

答案解析： 流通國債的特點是投資者可以自由認購、自由轉讓，通常不記名，轉讓價格取決於對該國債的供給與需求。

【第3題】在市場經濟條件下，資本市場的基本功能有(　　)。

Ⅰ 籌資功能

Ⅱ 融資功能

Ⅲ 資本資源配置功能

Ⅳ 資本定價功能

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

答案解析： 在市場經濟條件下，資本市場有三大基本功能：籌資功能、資本定價功能和資本資源配置功能，其中資本資源配置功能是資本市場的核心功能。

【第4題】關於金融期貨的基本功能，下列説法正確的有(　　)。

Ⅰ 目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是T+0，可以進行日內投機

Ⅱ 期貨交易的保證金制度使期貨投機具有較高的槓桿率，盈虧相應放大，具有更高的風險性

Ⅲ 當股指期貨價格高於理論值時，做空股指期貨，買入指數組合，被稱為“反套”

Ⅳ 若股指期貨價格低於理論值，做多股指期貨，做空指數組合，被稱為“正套”

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

答案解析： Ⅲ項，當股指期貨價格高於理論值時，做空股指期貨，買入指數組合，被稱為“正套”;Ⅳ項，若股指期貨價格低於理論值，則做多股指期貨，做空指數組合，被稱為“反套”。

【第5題】證券業協會的自律管理職責包括(　　)。

Ⅰ 組織證券從業人員水平考試

Ⅱ 組織製作投資者教育產品

Ⅲ 負責對首次公開發行股票詢價對象及其管理的股票配售對象進行登記備案工作

Ⅳ 組織開展證券業國際交流與合作

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

答案解析： 根據2011年6月24日中國證券業協會【第五次會員大會審議通過的《中國證券業協會章程》，協會依據行業規範發展的需要，行使下列自律管理職責：①推動行業誠信建設，開展行業誠信評價，實施誠信引導與激勵，開展行業誠信教育，督促和檢查會員依法履行公告義務;②組織證券從業人員水平考試;③推動行業開展投資者教育，組織製作投資者教育產品，普及證券知識;④推動會員信息化建設和信息安全保障能力的提高，經政府有關部門批准，開展行業科學技術獎勵，組織制訂行業技術標準和指引;⑤組織開展證券業國際交流與合作，代表中國證券業加入相關國際組織推動相關資質互認;⑥其他涉及自律、服務、傳導的職責。

【第6題】債券基金主要的投資風險包括(　　)。

Ⅰ 利率風險

Ⅱ 信用風險

Ⅲ 提前贖回風險

Ⅳ 通貨膨脹風險

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

答案解析： 債券基金主要的投資風險包括：利率風險、信用風險、提前贖回風險以及通貨膨脹風險。

【第7題】《中華人民共和國公司法》規定，公司財產在分別支付(　　)，繳納所欠税款，清償公司債務後的剩餘財產，按照股東持有的股份比例分配給股東。

Ⅰ 清算費用

Ⅱ 職工的工資

Ⅲ 社會保險費用

Ⅳ 法定補償金

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

答案解析： 《中華人民共和國公司法》規定，公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠税款，清償公司債務後的剩餘財產，按照股東持有的股份比例分配給股東。公司財產在未按照規定清償前，不得分配給股東。

【第8題】按照選擇權的性質劃分，金融期權可以分為(　　)。

Ⅰ看漲期權

Ⅱ 歐式期權

Ⅲ 美式期權

Ⅳ 認沽權

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

答案解析： 按照選擇權的.性質劃分，金融期權可以分為看漲期權(認購權)和看跌期權(認沽權)。

【第9題】《公司債券發行試點辦法》特別強化了對債券持有人權益的保護，關於其內容，下列説法正確的有(　　)。

Ⅰ 強化發行債券的信息披露，要求公司及時、完整、準確地披露債券募集説明書，持續披露有關信息

Ⅱ 引進債券受託管理人制度，要求債券受託管理人應當為債券委託人的最大利益行事，並不得與債券持有人存在利益衝突

Ⅲ 建立債券持有人會議制度，通過規定債券持有人會議的權利和會議召開程序等內容，讓債券持有人會議真正發揮投資者自我保護作用

Ⅳ 強化參與公司債券市場運行的中介機構，如信用評級機構、會計師事務所、律師事務所的責任，督促它們真正發揮市場中介的功能

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

答案解析：為了促進債券市場的健康發展，保護債券投資者利益，《公司債券發行試點辦法》特別強化了對債券持有人權益的保護：①強化發行債券的信息披露，要求公司及時、完整、準確地披露債券募集説明書，持續披露有關信息;②引進債券受託管理人制度，要求債券受託管理人應當為債券持有人的最大利益行事，並不得與債券持有人存在利益衝突;③建立債券持有人會議制度，通過規定債券持有人會議的權利和會議召開程序等內容，讓債券持有人會議真正發揮投資者自我保護作用;④強化參與公司債券市場運行的中介機構，如信用評級機構、會計師事務所、律師事務所的責任，督促它們真正發揮市場中介的功能。

【第10題】在上市公司公開發行新股的一般條件中，上市公司不存在的行為有(　　)。

Ⅰ 本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

Ⅱ 擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未進行糾正

Ⅲ 上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責

Ⅳ 上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

答案解析： 在上市公司公開發行新股的一般條件中，上市公司不存在下列行為：①本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;②擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未進行糾正;③上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責;④上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為;⑤上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查;⑥嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。