2017證券從業資格《投資基金》複習考試指南

證券投資基金是一種金融中介機構。它存在於投資者與投資對象之間，起着把投資者的資金轉換成金融資產，通過專門機構在金融市場上再投資，從而使貨幣資產得到增值的作用。那麼，下面是由小編為大家分享證券從業資格投資基金複習考試指南，歡迎大家參考借鑑。

　　基金業在金融體系中的地位和作用

證券投資基金是一種集中資金、專業理財、組合投資、分散風險的集合投資方式。一方面，它通過發行基金份額的形式面向投資大眾募集資金;另一方面，將募集的資金，通過專業理財、分散投資的方式投資於資本市場。其獨特的制度優勢促使其不斷髮展壯大，在金融體系中的地位和作用也不斷上升。

(1)為中小投資者拓寬了投資渠道;

(2)優化金融結構，促進經濟增長;

(3)有利於證券市場的.穩定和健康發展;

(4)完善金融體系和社會保障體系。

例1-8(2010年3月單選題)下列不屬於證券投資基金的作用的是( )。

A.為中小投資者拓寬了投資渠道

B.促進產業發展和基金增長

C.促進證券市場的穩定和健康發展

D.促進了金融行業交易成本的降低

【參考答案】D

　　我國基金業的發展概況

　　一、基金業發展的早期探索階段

始於20世紀70年代末的中國經濟體制改革在推動中國經濟快速發展的同時，也引發了社會對資金的巨大需求。

1987年，中國新技術創業投資公司(中創公司)與匯豐集團、渣打集團在中國香港聯合設立了中國置業基金。

上海證券交易所與深圳證券交易所相繼於1990年12月、1991年7月開業，標誌着中國證券市場正式形成。

中國國內第一家比較規範的投資基金——淄博鄉鎮企業投資基金，於1992年11月經中國人民銀行總行批准正式設立。該基金為公司型封閉式基金。

老基金存在的問題主要表現在以下3個方面：一是缺乏基本的法律規範，普遍存在法律關係不清、無法可依、監管不力的問題;二是受地方政府要求服務地方經濟需要的引導以及當時境內證券市場規模狹小的限制，老基金並不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產、企業等產業部門，因此它們實際上是一種直接投資基金，而非嚴格意義上的證券投資基金;三是這些老基金深受房地產市場降温、實業投資無法變現以及貸款資產無法回收的困擾，資產質量普遍不高。總體而言，這一階段中國基金業的發展帶有很大的探索性與自發性。

　　二、試點發展階段

1997年11月14日頒佈了《證券投資基金管理暫行辦法》。

1998年3月27日，經中國證監會批准，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發起設立了兩隻規模均為20億元的封閉式基金——基金開元和基金金泰，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。

在封閉式基金成功試點的基礎上，2000年10月8日中國證監會發布了《開放式證券投資基金試點辦法》。

2001年9月，我國第一隻開放式基金——華安創新誕生，使我國基金業發展實現了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。

2002年8月推出的第一隻以債券投資為主的債券基金——南方寶元債券基金。

2003年3月推出的我國第一隻系列基金——招商安泰系列基金。

2003年5月推出的我國第一隻具有保本特色的基金——南方避險增值基金。

2003年12月推出的我國第一隻貨幣型基金——華安現金富利基金等。

例1-7(2010年3月單選題)國內第一隻契約型開放式證券投資基金是( )。

A.基金金泰 B.基金開元

C.華安創新證券投資基金 D.南方穩健發展證券投資基金

【參考答案】C

　　三、快速發展階段

2004年10月成立的國內第一隻上市開放式基金(LOF)——南方積極配置基金。

2004年年底推出的國內首隻交易型開放式指數基金(ETF)——華夏上證50ETF。

2006年5月推出的國內首隻生命週期基金——匯豐晉信2016基金。

2007年7月推出的國內首隻結構化基金——國投瑞銀瑞福基金。

2007年9月推出的首隻QDII基金——南方全球精選基金QDII基金。

2008年4月推出的國內首隻社會責任基金——興業社會責任基金等。層出不窮的基金產品創新極大地推動了我國基金業的發展。