2017年證券從業資格考試金融市場基礎知識自測題

　　一、組合型單項選擇題

1.我國《證券投資基金法》規定，當出現基金託管人(　　)情形時，基金託管人職責終止。

Ⅰ.被依法取消基金託管資格

Ⅱ.被基金份額持有人大會解任

Ⅲ.依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產

Ⅳ.因違法違規行為被監管機構調查

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B【解析】根據《證券投資基金法》規定，有下列情形之一的，基金託管人職責終止：①被依法取消基金託管資格;②被基金份額持有人大會解任;③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產;④基金合同約定的其他情形(第Ⅳ項屬於其中的一種情形)。

2.下列有關金融期貨主要交易制度的説法，正確的是(　　)。

Ⅰ.期貨交易所的會員經紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金

Ⅱ.大户報告制度便於交易所審查大户是否有過度投機和操縱市場行為

Ⅲ.交易所通常對每個交易時段允許的最大波動範圍做出規定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高於(低於)買入(賣出)委託無效

Ⅳ.結算所是期貨交易的專門清算機構，通常並不附屬於交易所

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬於交易所，但又以獨立的公司形式組建。故第Ⅳ項説法錯誤。

3.關於金融期貨特點的描述，正確的有(　　)。

Ⅰ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

Ⅱ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的

Ⅲ.金融期權買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限於所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無限的

Ⅳ.金融期權出售方在交易中所取得的盈利是有限的，僅限於所收取的期權費，而可能遭受的損失是無限的

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C【解析】從理論上説，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。相反，在金融期權交易中，由於期權購買者與出售者在權利和義務上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性。從理論上説，期權購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限於所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限於所收取的期權費，而可能遭受的損失卻是無限的。

4.國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性，主要表現在(　　)。

Ⅰ.資金來源廣、發行規模大Ⅱ.存在利率風險

Ⅲ.有國家主權保障Ⅳ.以自由兑換貨幣作為主要計量貨幣

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A【解析】國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性，主要表現在：①資金來源廣、發行規模大;②存在匯率風險;③有國家主權保障;④以自由兑換貨幣作為主要計量貨幣。

5.以下屬於套期保值的基本原則是(　　)。

Ⅰ.買賣方向對應Ⅱ.品種相同

Ⅲ.數量相等Ⅳ.月份相同或相近

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】一般而言，進行套期保值操作要遵循下列基本原則：①買賣方向對應的原則;②品種相同原則;③數量相等原則;④月份相同或相近原則。

6.金融衍生工具的基本特徵是(　　)。

Ⅰ.跨期性Ⅱ.槓桿性Ⅲ.聯動性Ⅳ.高風險性

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特徵包括：①跨期性;②槓桿性;③聯動性;④不確定性或高風險性。

7.下列金融期權屬於實值期權的是(　　)。

Ⅰ.看漲期權協定價格低於金融工具市場價格

Ⅱ.看漲期權協定價格高於金融工具市場價格

Ⅲ.看跌期權協定價格低於金融工具市場價格

Ⅳ.看跌期權協定價格高於金融工具市場價格

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D【解析】對看漲期權而言，若市場價格高於協定價格，期權的買方執行期權將有利可圖，此時為實值期權;市場價格低於協定價格，期權的買方將放棄執行期權，為虛值期權。對看跌期權而言，市場價格低於協定價格為實值期權;市場價格高於協定價格為虛值期權。

8.根據《非金融企業債務融資工具信用評級業務自律指引》，出現下列(　　)情形，信用評級機構及參與信用評級的人員不得參與相關信用評級業務。

Ⅰ.信用評級機構開展評級業務前1～2年內持有與受評對象相關的證券或衍生品頭寸

Ⅱ.參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業或其相關聯機構存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關鍵崗位以及持有與受評對象相關的證券或衍生品賬面價值超過50萬元人民幣

Ⅲ.在開展信用評級業務期間，信用評級機構及參與信用評級的人員買賣與受評對象相關的證券或衍生品

Ⅳ.交易商協會認定的足以影響信用評級機構或人員獨立、客觀、公正立場的其他情形

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】根據《非金融企業債務融資工具信用評級業務自律指引》，出現以下情形，信用評級機構及參與信用評級的人員不得參與相關信用評級業務：①信用評級機構與受評企業或其關聯機構存在足以影響信用評級獨立性的股權關聯關係及開展評級業務前6個月內持有與受評對象相關的證券或衍生品頭寸;②參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業或其關聯機構存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關鍵崗位以及持有與受評對象相關的證券或衍生品賬面價值超過50萬元人民幣;③在開展信用評級業務期間，信用評級機構及參與信用評級的人員買賣與受評對象相關的證券或衍生品;④交易商協會認定的足以影響信用評級機構或人員獨立、客觀、公正立場的其他情形。

9.下列各項中，(　　)可以作為被套期保值的項目。

Ⅰ.股票Ⅱ.穀物Ⅲ.美元Ⅳ.匯率

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】套期保值，是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。由此可見，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均可以作為被套期保值的項目。

10.我國中央銀行所宣佈的貨幣政策目標包括(　　)。

Ⅰ.促進國際化Ⅱ.保持貨幣幣值的穩定

Ⅲ.促進經濟增長Ⅳ.促進證券市場發展

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C【解析】我國的貨幣政策目標是“保持貨幣幣值穩定，並以此促進經濟增長”。

11.自然風險是指因自然力的不規則變化使社會生產和社會生活等遭受威脅的風險，下列屬於自然風險的有(　　)。

Ⅰ.火災Ⅱ.價格的漲落

Ⅲ.戰爭Ⅳ.蟲災

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B【解析】自然風險是指因自然力的不規則變化使社會生產和社會生活等遭受威脅的風險。如地震、水災、火災、風災、雹災、凍災、旱災、蟲災以及各種瘟疫等自然現象，是經常的、大量發生的。第Ⅱ項屬於市場風險，第Ⅲ項不屬於自然風險。

12.下列屬於無面額股票特點的是(　　)。

Ⅰ.便於股票分割Ⅱ.為股票發行價格的確定提供了依據

Ⅲ.發行價格靈活Ⅳ.轉讓價格靈活

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C【解析】無面額股票的特點包括：①發行或轉讓價格較靈活;②便於股票分割。

13.按信託目的，可將信託分為(　　)。

Ⅰ.擔保信託Ⅱ.管理信託Ⅲ.處理信託Ⅳ.公益信託

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D【解析】按照信託財產性質，可將信託分為金錢信託、動產信託、不動產信託和金錢債權信託;按受益人性質，可將信託分為公益信託、私益信託、自益信託和他益信託;按照信託目的，可將信託分為擔保信託、管理信託和處理信託。

14.在我國，基金設立的兩個重要法律文件包括(　　)。

Ⅰ.基金合同Ⅱ.基金財務報告

Ⅲ.基金招募説明書Ⅳ.基金年度報告

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C【解析】基金合同與基金招募説明書是基金設立的兩個重要法律文件。

15.下列關於保險公司次級債券的説法，正確的是(　　)。

Ⅰ.批准向合格投資者募集

Ⅱ.期限在5年以上(含5年)

Ⅲ.本金和利息的清償順序列於保單責任之後，其他負債之前

Ⅳ.本金和利息的清償順序先於保險公司股權資本

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B【解析】根據《保險公司次級定期債務管理辦法》，保險公司次級債券是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經批准募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清償順序列於保單責任和其他負債之後、先於保險公司股權資本的保險公司債務。故第Ⅲ項説法錯誤。保險公司次級債應當向合格投資者募集。

16.申請發行可交換公司債券，應該滿足下列(　　)規定。

Ⅰ.申請人應該符合《公司法》、《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司

Ⅱ.公司最近一期末的淨資產不少於人民幣5億元

Ⅲ.公司最近3個會計年度實現的年均可分配利率不少於公司債券1年的利息

Ⅳ.本次發行後累計公司債券餘額不超過最近一期末淨資產額的40%

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B【解析】申請發行可交換公司債券應滿足的條件：①申請人應當是符合《公司法》、《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司;②公司組織機構健全，運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷;③公司最近一期末的淨資產額不少於人民幣3億元;④公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券一年的利息;⑤本次發行後累計公司債券餘額不超過最近一期末淨資產額的40%;⑥當次發行債券的金額不超過預備用於交換的股票按募集説明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%，且應當將預備用於交換的股票設定為當次發行的公司債券的擔保物;⑦經資信評級機構評級，債券信用級別良好;⑧ 不存在《公司債券發行試點辦法》第8條規定的不得發行公司債券的情形。故第Ⅱ項表述錯誤。

17.下列關於“荷蘭式”與“美國式”招標方式中，正確的有(　　)。

Ⅰ.“荷蘭式”招標的標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率

Ⅱ.“荷蘭式”招標中，標的為價格時，全場最高中標價格為當期國債發行價格

Ⅲ.“美國式”招標中，標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債票面利率

Ⅳ.“美國式”招標中，標的為價格時，全場加權平均中標價格為當期國債發行價格

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C【解析】 “荷蘭式”招標中，標的為價格時，全場最低中標價格為當期國債發行價格，各中標機構均按發行價格承銷。故第Ⅱ項説法錯誤。

18.金融衍生工具伴隨的風險主要包括(　　)。

Ⅰ.匯率風險、利率風險Ⅱ.信用風險、法律風險

Ⅲ.市場風險、操作風險Ⅳ.流動性風險、結算風險

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B【解析】金融衍生工具伴隨的風險主要包括：①交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風險;②因資產或指數價格不利變動可能帶來損失的市場風險;③因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現所帶來的流動性風險;④因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結算風險;⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統故障、控制失靈而造成的操作風險;⑥因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。

19.關於國際金融市場，説法正確的是(　　)。

Ⅰ.國際金融市場是金融資產跨越國界交易的場所

Ⅱ.產品同時向許多國家的投資者發行

Ⅲ.不受一國法令制約

Ⅳ.離岸金融市場是無形市場，只存在於某一城市或地區而不在一個固定的交易場所

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】國際金融市場又叫外部市場，是金融資產的交易跨越國界、進行國際交易的場所。該市場上的證券的顯著特點是：它們同時向許多國家的投資者發行，且不受一國法令的制約。離岸金融市場(狹義的國際金融市場)是無形市場，只存在於某一城市或地區而不在一個固定的交易場所，由所在地的金融機構和金融資產的國際性交易形成。

20.證券投資基金所支付的的費用包括(　　)。

Ⅰ.基金交易費Ⅱ.基金運作費Ⅲ.基金託管費Ⅳ.基金銷售服務費

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】證券投資基金所支付的的費用包括基金管理費、基金託管費、基金交易費、基金運作費和基金銷售服務費。

21.普通股股東行使資產收益權有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是(　　)。

Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付紅利

Ⅱ.紅利的支付不能減少其註冊資本

Ⅲ.公司在無力償還債務時不能支付紅利

Ⅳ.公司在無力償還債務時依然可以支付紅利

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C【解析】普通股股東行使資產收益權有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是：①股份公司只能用留存收益支付紅利;②紅利的支付不能減少其註冊資本;③公司在無力償債時不能支付紅利。

22.根據ETF跟蹤具體指數的不同，股票型ETF可進一步細分為(　　)等。

Ⅰ.全球指數ETFⅡ.綜合指數ETF

Ⅲ.行業指數ETFⅣ.風格指數ETF

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】根據ETF跟蹤具體指數的不同，股票型ETF可進一步細分為全球指數ETF、綜合指數ETF、行業指數ETF和風格指數ETF(如成長型、價值型等)等。

23.以下關於中小企業板市場的説法，正確的是(　　)。

Ⅰ.2004年5月批准成立

Ⅱ.於上海證券交易所設立

Ⅲ.宗旨是為優秀中小企業提供直接融資平台

Ⅳ.是分步推進創業板市場建設的重要步驟

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】2004年5月,經國務院批准,中國證監會批覆同意深圳證券交易所在主板市場內設立中小企業板塊市場。設立中小企業板塊的宗旨是為主業突出、具有成長性和科技含量的中小企業提供直接融資平台,是我國多層次資本市場體系建設的一項重要內容,也是分步推進創業板市場建設的一個重要步驟。

24.下列屬於在實際經濟生活中影響債券利率的因素的是(　　)。

Ⅰ.債券的票面價值Ⅱ.借貸資金市場利率水平

Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.債券期限長短

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B【解析】在實際生活中，債券利率受很多因素影響，主要有：①借貸資金市場利率水平;②籌資者的資信;③債券期限長短。

25.下列屬於金融市場中常見的風險的有(　　)。

Ⅰ.信用風險Ⅱ.市場風險Ⅲ.操作風險Ⅳ.流動性風險

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】常見的金融風險有四類：①由於市場因素的波動而導致的金融參與者的資產價值變化的市場風險;②由於借款人或市場交易對手的違約而導致損失的信用風險;③金融參與者因資產流動性降低而導致的流動性風險;④由於金融機構的交易系統不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風險。