2017最新證劵從業資格考試證劵交易備考講義

分紅派息主要是上市公司向其股東派發紅利和股息的過程，也是股東實現自己權益的過程。下面是小編為大家分享2017最新證劵從業資格考試證劵交易備考講義，歡迎大家閲讀瀏覽。

　　分紅派息、配股及股東大會網絡投票

主要考點

分紅派息的操作流程

配股繳款的操作流程

股東大會網絡投票的操作規定

　　一、分紅派息

分紅派息主要是上市公司向其股東派發紅利和股息的過程，也是股東實現自己權益的過程。分紅派息的形式主要有現金股利和股票股利兩種。上市公司分紅派息須在每年決算並經審計之後，由董事會根據公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會審議。隨後，董事會根據審議結果向社會公告分紅派息方案，並規定股權登記日。

目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過中國結算公司的交易清算系統進行的，投資者領取紅股、股息無需辦理其他申領手續，紅股、股息由交易清算系統自動派到投資者賬上。

下面以上海證券交易所為例，説明上市證券分紅派息的操作流程。

1.A股現金紅利派發日程安排。

(1)申請材料送交日(T-5日前)。證券發行人在實施權益分派公告日5個交易日前，要向中國結算上海分公司提交相關申請材料。

(2)中國結算上海分公司核准答覆日(T-3日前)。中國結算上海分公司在公告日3個交易日前審核申報材料並做出答覆。

(3)向證券交易所提交公告申請日(T-1日前)。證券發行人接到中國結算上海分公司核准答覆後，應在確定的權益登記日3個交易日前，向證券交易所申請信息披露。

(4)公告刊登日(T日)。證券發行人在指定報刊上刊登實施權益分派的公告。

(5)權益登記日(T+3日)。證券發行人應確保權益登記日不得與配股、增發、擴募等發行行為的權益登記日重合，並確保自向中國結算上海分公司提交申請表之日至權益登記日期間，不得因其他業務改變公司的股本數或權益數。

(6)除息日(T+4日)。

(7)發放日(T+8日)。證券發行人要確保在現金紅利發放日前的第二個交易日16：O0前，將發放款項匯至中國結算上海分公司指定的銀行賬户。中國結算上海分公司收到相應款項後，在現金紅利發放日前的第一個交易日閉市後，通過資金結算系統將現金紅利款項劃付給指定的證券公司。投資者可在發放日領取現金紅利。未辦理指定交易的A股投資者，其持有的現金紅利暫由中國結算上海分公司保管，不計息。一旦投資者辦理了指定交易，中國結算上海分公司結算系統自動將尚未領取的現金紅利劃付給指定的證券公司。

【例9·多選題】分紅派息的形式主要有(　)。

A.現金股利

B.股票股利

C.分配認股權證

D.分配優先認股權

[答疑編號911030203]

【答案】AB

2.B股現金紅利派發日程安排

3.A股送股日程安排

4.B股送股日程安排

　　二、配股繳款

股東配股繳款的過程既是公司發行新股籌資的過程，也是股東行使優先認股權的過程。

(一)配股權證及其派發、登記

配股權證是上市公司給予其老股東的一種認購該公司股份的權利證明。配股權證分配方案的產生與分紅派息方案的產生大致相同，即首先由董事會提出配股方案，經股東大會審議通過後，向社會公告。在現階段，我國A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉託管。

配股權證的派發程序與分紅派息中紅股的派發過程基本一致。中國結算公司根據上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權登記日登記的股東持股數增加其配股權證。

(二)認購配股繳款的操作流程

目前，配股是利用證券交易所交易系統來實施的。

1.上海證券交易所配股操作流程

(1)證券交易所按上市公司的'送配公告，在股權登記日閉市後根據每個股東股票賬户中的持股量，按照無償送股比例，自動增加相應的股數並主動為其開立配股權證賬户，按有償配股的比例給予相應數量。

(2)配股繳款期限內，承銷商確定一個交易席位代理上市公司作為買入方按證券交易所規定的統一的證券代碼申報買入配股權證。

(3)證券公司的營業網點均可按照上市公司公告中的配股價格受理投資者的配股認購繳款業務。操作方法同櫃枱接受委託買人股票。擁有該種股票配股權證的投資者，憑本人身份證和股票賬户，在其繳納認購款項或確認其資金賬户中有足夠的存款餘額後，可委託買入不超過可配股數的股票，具體方式為向場內申報賣出配股權證(其實質是買入股票)。

(4)由於是申報賣出，因此證券交易所利用電腦交易撮合系統的控制賣空的功能，即可判別客户擁有配股權證的數量，一旦確認即可撮合成交。

(5)每日閉市後，配股繳款自動納入清算系統，同其他證券交易的清算資金同步劃撥，最後集中劃入承銷商的買方席位。

(6)在配股權證繳款期結束後，由承銷商將配股繳款集中劃付給上市公司，完成整個配股繳款工作。

(7)按照有關規定，在配股繳款過程中，證券公司不得向客户收取佣金、過户費和印花税等交易費用。

上海證券交易所實行全面指定交易後，中國結算上海分公司在配股登記日閉市後向各證券營業部傳送投資者配股明細數據庫。凡是辦理了指定交易的投資者，在公告的配股期限內，可委託其指定交易所屬證券營業部在交易時間內，通過上海證券交易所交易系統賣出配股權進行配股認購。上海證券交易所交易系統控制證券公司的可配股總量及投資者明細賬户的可配股數量。

2.深圳證券交易所配股操作流程

　　三、股東大會網絡投票

召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中説明是否要進行網絡投票。如公司股東大會審議的事項涉及增發新股、發行可轉換公司債券、向原有股東配售股份、重大資產重組、以股抵債、對公司有重大影響的附屬企業到境外上市等，公司還應在股權登記日後3日內再次公告股東大會通知。

2005年，我國上市公司開始進行股權分置改革試點，其中流通股股東可以採用網絡投票形式來行使自己的權利。進行股權分置改革試點的上市公司，在召開臨時股東大會的通知中，須包括本次股東大會提供交易系統等網絡形式的投票平台，以及公司為流通股股東提供不少於5個交易日(含股東大會當日)的網絡投票時間等內容。

(一)滬、深交易所網絡投票系統

上海證券交易所網絡投票系統基於交易系統，投資者通過交易系統進行投票。深圳證券交易所網絡投票系統基於交易系統和互聯網，投資者通過交易系統進行投票，也可以通過互聯網進行投票。通過交易系統進行投票，其操作類似於新股申購。通過互聯網投票系統投票的投資者需申請密碼，並要在互聯網註冊，然後通過交易系統激活。

1.投資者通過上海證券交易所交易系統投票要點(考點)

(1)投票代碼。上海證券交易所為上市公司股東大會網絡投票設置專用投票代碼和股票簡稱，上市公司同時發行A股和B股的，上海證券交易所為A股和B股分別設置投票代碼。

(2)買賣方向。投資者通過交易系統進行投票均選擇買入。

(3)申報價格。申報價格用來代表股東大會議案，如股東大會有多個待表決的議案，則申報l元代表表決議案一，申報2元代表表決議案二，依此類推。99元代表本次股東大會所有議案。

多個需逐項表決的議案可組成議案組。此時可用含兩位小數的申報價格代表該議案組下的各個議案，如2.O1代表對議案組2項下的第一個議案，2.O2代表對議案組2下的第二個議案，依此類推。2.O0代表議案組2下的所有議案。

(4)申報股數。申報股數用來代表表決意見，申報1股代表同意，申報2股代表反對，申報3股代表棄權。

採用累積投票制的議案，申報股數代表選舉票數。股東應當以其所擁有的選舉票數為限進行投票，選舉票數超過1億票的，應通過現場進行表決。

(5)股東大會有多個待表決的議案的，可以按照任意次序對各議案進行表決申報。表決申報不能撤單。對同一議案不能多次進行表決申報，多次申報的，以第一次申報為準。

(6)統計表決結果時，對單項議案的表決申報優先於對包含該議案的議案組的表決申報，對議案組的表決申報優先於對全部議案的表決申報。

(7)同時持有同一家上市公司A股和B股的股東，應通過上海證券交易所的A股和B股交易系統分別投票。股東僅對股東大會多項議案中某項或某幾項議案進行網絡投票的，視為出席本次股東大會，其所持表決權數納入出席本次股東大會股東所持表決權數計算。對於該股東未表決或不符合規定要求的投票申報的議案，按照棄權計算。

2.投資者通過深圳證券交易所交易系統投票要點(考點)

(1)投票代碼及投票簡稱。投票代碼為“36+原證券代碼的後四位”，投票簡稱為“××投票”。投票簡稱由上市公司根據原證券簡稱向深圳證券交易所申請，深圳證券交易所在“昨日收盤價”字段設置該次股東大會討論的議案總數。

(2)買賣方向。投資者投票要選擇買入。

(3)價格。在“委託價格”項填報股東大會議案序號，如1.O0元代表議案一，2.O0元代表議案二，依此類推。每一議案應以相應的委託價格分別申報。對於逐項表決的議案，如議案二中有多個需表決的子議案，2.O0元代表對議案二下全部子議案進行表決，2.01元代表議案二中子議案①，2.02元代表議案二中子議案②，依此類推。對於選舉董事、由股東代表出任的監事的議案，如議案三為選舉董事，則3.01元代表第一位候選人，3.02元代表第二位候選人，依此類推。

(4)數量。對於採用累積投票制的議案，在“委託數量”項下填報選舉票數;對於不採用累積投票制的議案，在“委託數量”項下填報表決意見，l股代表同意，2股代表反對，3股代表棄權。

(5)對同一議案的投票只能申報一次，不能撤單。

(6)不符合上述規定的投票申報，視為未參與投票。

(二)中國結算公司的網絡投票系統

中國結算公司的網絡投票系統基於互聯網。第一步，自行在網上註冊，取得系統實時配發的網上用户名和身份確認碼，並選擇股票託管的證券公司等身份驗證機構;第二步，攜帶本人有效身份證件、證券賬户卡到身份驗證機構櫃枱辦理身份驗證手續，以激活其網上用户名。只有通過身份驗證後，投資者才可參與有關網絡服務。系統對投資者辦理身份驗證與進行網絡投票不收取任何費用。

【例10·單選題】對於股東大會網絡投票，召開股東大會的上市公司要提前(　)刊登公告，在公告中説明是否要進行網絡投票。

A.15天　　B.30天

C.45天　　D.60天

【答案】B

【例11·單選題】對於股東大會網絡投票，上海證券交易所網絡投票系統的要點有：申報(　)代表棄權。

A.0股　　B.1股

C.2股　　D.3股

【答案】D