2017年證券從業資格《證券市場基礎知識》備考訓練題及答案

　　一、多項選擇題

1.有價證券的特徵包括(　　)等方面。

A.流動性

B.期限性

C.風險性

D.收益性

2.按照證券的品種不同，證券市場可以分為(　　)。

A.股票市場

B.基金市場

C.債券市場

D.拆借市場

3.發行人以籌資為目的，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出售新證券所形

成的市場稱為(　　)。

A.一級市場

B.場外市場

C.初級市場

D.場內市場

4.下列關於有價證券的表述中，錯誤的有(　　)。

A.有價證券一般標有票面金額

B.有價證券是一種虛擬資本

C.有價證券的價格應當等於所代表的真實資本的賬面價格

D.有價證券的價格應當等於所代表的真實資本的重置價格

5.證券市場交易場所結構可以分為(　　)。

A.貨幣市場

B.外匯市場

C.無形市場

D.有形市場

6.以下屬於貨幣證券的有(　　)。

A.商業匯票

B.商業本票

C.銀行匯票

D.金融債券

7.可以在證券交易所掛牌交易的證券，除了股票以外，還有(　　)。

A.債券回購

B.權證

C.普通上市開放式基金

D.債券

8.證券市場的基本功能包括(　　)。

A.資本配置功能

B.資本定價功能

C.投資功能

D.融資功能

9.各級政府及政府機構出現資金剩餘時，可通過購買(　　)投資於證券市場。

A.政府債券

B.股份制銀行發行的股票

C.可轉換公司債券

D.金融債券

10.可以投資證券市場的各類基金包括(　　)。

A.社保基金

B.證券投資基金

C.企業年金

D.社會公益基金

11.我國證券業的自律性管理機構主要包括(　　)。

A.證券業協會

B.證券交易所

C.基金管理公司

D.證券公司

12.在證券市場上，證券發行人主要是(　　)。

A.個人

B.企業

C.金融機構

D.政府

13.(　　)是現代公司的主要類型。

A.有限責任公司

B.兩合公司

C.無限責任公司

D.股份有限公司

14.機構投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有(　　)的特點。

A.收集和分析信息的能力強

B.可通過適當的資產組合以分散風險

C.只強調盈利

D.投資資金來源分散而量小

15.證券公司主要業務包括(　　)。

A.證券投資諮詢業務

B.證券資產管理業務

C.證券承銷與保薦業務

D.擔保業務

16.中國證監會(　　)。

A.按照國務院授權，依照相關法律法規對證券市場集中統一監管

B.依法制定有關證券市場監督管理的規章、規則

C.是全國證券、期貨市場的主管部門

D.是國務院直屬事業單位一

17.下列關於證券從業人員監管的表述中，正確的有(　　)。

A.對一般從業人員，授權中國證券業協會管理

B.對高級管理人員的任職資格實行核准制

C.對董事、監事實行備案制

D.對保薦代表人實行註冊制

18.20世紀90年代以來，證券市場全球化的變化主要表現在(　　)。

A.金融風險複雜化

B.金融機構混業化

C.投資者法人化

D.證券市場網絡化

19.關於證券市場的發展歷史，以下説法正確的是(　　)。

A.20世紀初在證券市場中占主導地位的是公司股票和公司債券

B.美國第一個證券交易所是紐約證券公司所

C.證券化率的提高是證券市場加速發展階段的重要標誌

D.美國證券市場是以買賣政府債券開始的

20.證券市場一體化趨勢的具體表現為(　　)等。

A.全球資產配置成為流行的趨勢

B.交易所之間跨國合併或跨國合作的案例層出不窮

C.海外發行主權債務工具的規模非常巨大

D.個人投資者可以藉助互聯網輕鬆實現跨境投資

21.證券市場的產生得益於(　　)的發展。

A.信用制度

B.股份制

C.國家干預水平

D.社會化大生產和商品經濟

22.從功能上看，金融創新品種包括(　　)等。

A.能源風險管理工具

B.天氣衍生金融產品

C.政治風險管理工具

D.結構化票據

23.為了儘量減少頻繁發生的金融風險，各國應該(　　)。

A.完善宏觀經濟管理，保持國際收支基本平衡

B.加強和改善金融監管，建立和完善保護投資者權益和信心的制度

C.加強國際金融合作和協調，運用國際資源提升防範國際金融危機的能力

D.更加註重健全金融體系，推行金融改革

24.中國證監會是國務院直屬機構，是全國(　　)的主管部門。

A.期貨市場

B.證券市場

C.貨幣市場

D.外匯市場

25.《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》(即“國九條”)的內容包括(　　)。

A.指導思想和任務

B.發展資本市場的.意義

C.健全市場體系，豐富品種

D.提高上市公司質量，促進規範運作

26.根據我國政府對WTO的承諾，我國證券業在5年過渡期對外開放的內容有(　　)。

A.外國證券機構駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會員

B.加入後3年內，允許外國證券公司設立合營公司

C.外國證券機構可以直接從事B股交易

D.允許合資券商開展諮詢服務及其他輔助性金融服務

1.【答案】ABCD

【解析】有價證券是指標有票面金額，用於證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。具有以下特點：收益性、流動性、風險|生和期限性。

2.【答案】ABC

【解析】按品種的不同，證券市場可以分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。D項，拆借市場則屬於貨幣市場的一個子市場，而貨幣市場與資本市場的劃分依據是交易期限的長短。

3.【答案】AC

【解析】證券發行市場又稱一級市場或初級市場，是發行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

4.【答案】CD

【解析】有價證券是指標有票面金額，用於證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。有價證券是虛擬資本的一種形式。通常，虛擬資本的價格總額並不等於所代表的真實資本的賬面價格，與真實資本的重置價格也不一定相等，因此其變化並不完全反映實際資本額的變化。

5.【答案】CD

【解析】交易場所結構按交易活動是否在固定場所進行，證券市場可以分為有形市場和無形市場。

6.【答案】ABC

【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。貨幣證券主要包括兩大類：①商業證券，主要包括商業匯票和商業本票;②銀行證券，主要包括銀行匯票、銀行本票和支票。D項屬於資本證券。

7.【答案】ABD

【解析】非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內交易，但是可以在其他證券交易市場發行和交易。憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票都屬於非上市證券。

8.【答案】ABCD

【解析】證券市場綜合反映國民經濟運行的各個維度，被稱為國民經濟的“晴雨表”，它的基本功能包括：①籌資一投資功能;②資本定價功能;③資本配置功能。

9.【答案】AD

【解析】政府機構參與證券投資的目的主要是為了調劑資金餘缺和進行宏觀調控。各級政府及政府機構出現資金剩餘時，可以通過購買政府債券和金融債券投資於證券市場。

10.【答案】ABCD

【解析】機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人和各類基金等。其中，基金性質的機構投資者包括證券投資基金、社保基金、企業年金以及社會公益基金。

11.【答案】AB

【解析】根據《證券登記結算管理辦法》，我國的證券登記結算機構實行行業自律管理。按照《證券法》的規定，我國的證券自律管理機構是證券交易所、證券業協會。

12.【答案】BCD

【解析】證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的發行主體。它包括公司(企業)、政府以及政府機構。金融機構作為證券市場的發行主體，既發行債券，同時也發行股票。

13.【答案】AD

【解析】現代股份制公司主要採取股份有限公司和有限責任公司兩種形式。其中，只有股份有限公司才能發行股票。

14.【答案】AB

【解析】各類機構投資者的資金來源、投資目的、投資方向雖各不相同，但通常都具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強、注重投資的安全性、可通過有效的資產組合以分散投資風險、對市場影響大等特點。

15.【答案】ABC

【解析】按照《證券法》，證券公司的主要業務包括：證券經紀業務，證券投資諮詢業務，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業務，證券承銷與保薦業務，證券自營業務，證券資產管理業務和其他證券業務。

16.【答案】ABCD

【解析】中國證監會是國務院直屬的證券監督管理機構，是全國證券、期貨市場的主管部門，按照國務院授權和依照相關法律法規對證券市場進行集中、統一監管。它的主要職責是：依法制定有關證券市場監督管理的規章、規則，負責監督有關法律法規的執行，負責保護投資者的合法權益，對全國的證券發行、證券交易、中介機構的行為等依法實施全面監管以及維持公平而有序的證券市場。

17.【答案】ABD

【解析】證券從業人員需具備證券從業資格，監管部門對證券公司董事、監事和高級管理人員的任職資格實行核准制，對從事保薦業務的保薦代表人實行註冊制，對一般從業人員，授權中國證券業協會管理。

18.【答案】ABCD

【解析】20世紀90年代以來，證券市場全球化的變化主要體現在以下幾方面：①證券市場一體化;②投資者法人化;③金融創新深化;④金融機構混業化;⑤交易所重組與公司化;⑥證券市場網絡化;⑦金融風險複雜化;⑧金融監管合作化。

19.【答案】ACD

【解析】20世紀初，有價證券的結構起了變化，在有價證券中佔主要地位的不再是政府債券，而是公司股票和公司債券。1790年成立了美國第一個證券交易所——費城證券交易所。從20世紀70年代開始，證券市場出現了高度繁榮的局面，不僅證券市場的規模不斷擴大，而且證券交易日趨活躍。其重要標誌是反映證券市場容量的重要指標——證券化率(證券市值/GDP)的提高。美國證券市場是從買賣政府債券開始的。

20.【答案】ABCD

【解析】在經濟全球化的背景下，證券市場出現了一體化趨勢。具體反映在以下幾個方面：①從證券發行人或籌資者層面看，異地上市、海外上市和多個市場同時上市的公司數量和發行規模日益擴大，海外發行主權債務工具的規模也非常巨大;②從投資者層面看，全球資產配置成為流行趨勢，個人投資者可以藉助互聯網輕鬆實現跨境投資，以全球基金、國際基金為代表的機構投資者大量投資境外證券，主權國家出於外匯儲備管理的需要，也形成對外國高等級證券的巨大需求;③從市場組織結構層面看，交易所之間跨國合併或跨國合作的案例層出不窮，場外市場在跨國購併等交易活動的驅動下，也漸趨融合;④從證券市場運行層面看，全球資本市場之間的相關性顯著增強。

21.【答案】ABD

【解析】證券市場從無到有，主要歸因於以下三點：①證券市場的形成得益於股份制的發展;②證券市場的形成得益於信用制度的發展;③證券市場的形成得益於社會化大生產和商品經濟的發展。

22.【答案】ABC

【解析】在新的金融理論和金融技術的支持下，有關產品、組織、監管等方面的發展變化多端。從功能上看，天氣衍生金融產品、能源風險管理工具、巨災衍生產品、政治風險管理工具、信貸衍生品層出不窮;在有組織的金融市場中，結構化票據、交易所交易基金(ETF)、各類權證、證券化資產、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易。

23.【答案】ABCD

【解析】頻繁發生的金融風險給各國(地區)以深刻的教訓，為此各國(地區)更加註重：①健全金融體系，推行金融改革;加強和改善金融監管，建立和完善保護投資者權益和信心的制度;②鑑於金融危機的國際傳遞趨勢，各國更注重加強國際金融合作和協調，運用國際資源提升防範國際金融危機的能力，防範和化解國際金融風險;③完善宏觀經濟管理，保持國際收支基本平衡。

24.【答案】AB

【解析】1997年11月，中國金融體系制定了銀行業、證券業、保險業分業經營、分業管理的原則。1998年4月，國務院證券委撤銷，中國證監會成為全國證券、期貨市場的監管部門，建立了集中統一的證券、期貨市場監管體制。

25.【答案】ABCD

【解析】“國九條”的主要內容是：①充分認識大力發展資本市場的重要意義;②推進資本市場改革開放和穩定發展的指導思想和任務;③進一步完善相關政策，促進資本市場穩定發展;④健全資本市場體系，豐富證券投資品種;⑤進一步提高上市公司質量，推進上市公司規範運作;⑥促進資本市場中介服務機構規範發展，提高執業水平;⑦加強法制和誠信建設，提高資本市場監管水平;⑧加強協調配合，防範和化解市場風險;⑨認真總結經驗，積極穩妥地推進對外開放。

26.【答案】ABCD

【解析】根據我國政府對WTO的承諾，我國證券業在5年過渡期對外開放的主要內容包括：①外國證券機構可以(不通過中方中介)直接從事8股交易;②外國證券機構駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會員;③允許外國機構設立合營公司，從事國內證券投資基金管理業務，外資比例不超過33%;加入後3年內，外資比例不超過49%;④允許合資券商開展諮詢服務及其他輔助性金融服務，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究與諮詢，公開收購及公司重組等，對所有新批准的證券業務給予國民待遇，允許在國內設立分支機構;⑤加入後3年內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過1/3，合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發起設立基金。