2017年證券從業資格《證券市場基礎知識》複習模擬題及答案

證券市場是市場經濟發展到一定階段的產物，是為解決資本供求矛盾和流動而產生的市場。下面小編為大家分享證券從業資格《證券市場基礎知識》複習模擬題，歡迎大家參考學習。

　　一、單項選擇題

1.若持有現貨多頭的交易者擔心將來現貨價格下跌，於是在期貨市場賣出期貨合約，這種交易方式稱(　　)。

A.牛市套期保值

B.空頭套期保值

C.熊市套期保值

D.多頭套期保值

2.金融互換交易的主要用途是改變交易者(　　)的風險結構，從而規避相應的風險。

A.資產

B.負債

C.資產和負債

D.資產或負債

3.我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券自發行結束之日起(　　)個月方可轉換為公司股票。

A.1

B.8

C.6

D.12

4.交易者買入看跌期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在近期內將會(　　)。

A.難以判斷

B.下跌

C.上漲

D.不變

5.可轉換債券實質上是嵌入了普通股票的(　　)。

A.看跌期權

B.期貨合約

C.遠期合約

D.看漲期權

6.下列關於附權證的可分離公司債券的表述正確的是(　　)。

A.分離交易的可轉換公司債券可以在任意證券交易所上市交易

B.分離交易的可轉換公司債券持有人具有轉股權

C.我國首家發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司是在深圳證券交易所上市交易

D.公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條件的，應當分別上市交易

7.如果可轉換公司債券的面值為1000元，規定其轉換價格為20元，當前公司股票的市場為18元，則轉換比例為(　　)。

A.20

B.18

C.55.56

D.50

8.金融期權交易實際上是一種權利的(　　)有償讓渡。

A.雙方面

B.單方面

C.多方面

D.互相

9.通常，在金融期權交易中，(　　)需要開立保證金賬户，並按照規定繳納保證金。

A.期權買賣雙方均

B.期權買賣雙方均不

C.期權購入者

D.無擔保期權出售者

10.交易者買人看漲期權，是因為預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會(　　)。

A.難以判斷

B.不變

C.下跌

D.上漲

　　參考答案及解析:

1.【答案】B

【解析】空頭套期保值指持有現貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔心未來現貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約(建立期貨空頭)，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失。

2.【答案】D

【解析】金融互換交易的主要用途為：改變交易者資產或負債的風險結構(如利率或匯率結構)，從而規避相應的風險。

3.【答案】C

【解析】我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券自發行結束之日起6個月後方可轉換為公司股票。

4.【答案】B

【解析】交易者買入看跌期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在近期內將會下跌。如果判斷正確，可從市場上以較低的價格買人該項金融工具，再按協定價格賣給期權的.賣方，將賺取協定價格與市價的差額;如果判斷失誤，則放棄行權，損失期權費。

5.【答案】D

【解析】可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一一定數量的另一種證券的證券。可轉換債券一般都轉換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利。因此，可轉換債券實質上嵌入了普通股票的看漲期權。

6.【答案】D

【解析】A項，分離交易的可轉換公司債券應當申請在上市公司股票上市的證券交易所上市交易，其中的公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條件的，應當分別上市交易;B項，在可分離交易的情況下，權證持有人可能與債券持有人相分離，債券持有人擁有的僅是公司債券，不具有轉股權;C項，我國首家發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司是在上海證券交易所上市交易。

7.【答案】D

【解析】轉換比例的計算公式為：轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格。因此，題中的轉換比例=1000/20=50。

8.【答案】B

【解析】金融期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡。期權的買方以支付一定數量的期權費為代價而獲得了這種權利，但不承擔必須買進或賣出的義務;期權的賣方則在收取了一定數量的期權費後，在一定期限內必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾。

9.【答案】D

【解析】在金融期權交易中，只有期權出售者，特別是無擔保期權的出售者才需開立保證金賬户，並按規定繳納保證金，以保證其履約的義務。而期權的購買者，因期權合約未規定其義務，無需開立保證金賬户，也無需繳納保證金。

10.【答案】D

【解析】交易者會買人看漲期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會上漲。如果判斷正確，按協定價買入該項金融工具並以市價賣出，就可賺取市價與協定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權，僅損失期權費。