2017年證券從業資格《證券市場基礎知識》提高練習題及答案

證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業。證券發行人是證券發行的主體。證券發行是把證券向投資者銷售的行為。下面小編為大家整理的證券從業資格《證券市場基礎知識》提高練習題，歡迎大家參考學習。

　　一、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)

1.債券和股票的主要區別是(　　)。

A.期限不同

B.風險不同

C.權利不同

D.收益不同

2.有擔保債券指以抵押財產為擔保發行的債券，該類債券按擔保品不同，分為(　　)。

A.質押債券

B.抵押債券

C.保證債券

D.使用債券

3.債券按照其券面形態可分為(　　)。

A.憑證式債券

B.附息債券

C.記賬式債券

D.實物債券

4.一般來説，債券具有如下特徵(　　)。

A.流動性

B.永久性

C.安全性

D.收益性

5.根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為(　　)。

A.息票累積債券

B.附息債券

C.貼現債券

D.實物債券

6.從基本性質上理解，債券屬於(　　)。

A.商品證券

B.虛擬資本

C.設權證券

D.有價證券

7.債券票面的基本要素有(　　)。

A.債券發行者名稱

B.債券的票面利率

C.債券到期期限

D.債券承銷者名稱

8.發行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有(　　)。

A.市場利率的變化

B.籌集資金數額

C.債券變現能力

D.資金使用方向

9.下列因素中(　　)對債券轉讓價格變動的影響不大。

A.債券面額

B.債券的上市地

C.債券承銷商的資信狀況

D.市場利率水平

10.政府債券的(　　)關係着一國的政治、經濟發展的全局。

A.票面形式

B.發行規模

C.期限結構

D.未清償餘額

　　參考答案及解析:

1.【答案】ABCD

【解析】債券與股票的區別主要體現在：①權利不同;②目的.不同;③期限不同;④收益不同;⑤風險不同。

2.【答案】ABC

【解析】債券按擔保性質劃分，可分為無擔保債券和有擔保債券。有擔保債券指以抵押財產為擔保發行的債券。按擔保品不同劃分，分為抵押債券、質押債券和保證債券。無擔保債券也被稱為“信用債券”，僅憑發行人的信用而發行，不提供任何抵押品或擔保人而發行的債券。

3.【答案】ACD

【解析】債券的種類主要包括：①根據發行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券;②根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現債券、附息債券和息票累積債券三類;③根據債券券面形態可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券;④根據募集方式可以分為公募債券和私募債券;⑤根據擔保性質可以分為有擔保債券和無擔保債券。

4.【答案】AC

【解析】債券的特徵為：①償還性;②流動性;③安全性。

5.【答案】ABC

【解析】根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可劃分為貼現債券、附息債券以及息票累積債券三類：①貼現債券，又被稱為“貼水債券”，是指在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低於票面金額的價格發行，發行價與票面金額之差額相當於預先支付的利息，到期時按面額償還本金的債券;②附息債券的合約中明確規定，在債券存續期內，對持有人定期支付利息;③息票累積債券，與附息債券相似，該債券也規定了票面利率，但債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續期間沒有利息支付。

6.【答案】BD

【解析】債券的基本性質主要包括：①債券屬於有價證券;②債券是一種虛擬資本;③債券是債權的表現，債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產權，也不以資產所有權表現，而是一種債權。此外，債券也屬於資本證券、證權證券。

7.【答案】ABC

【解析】一般情況下，債券票面上有4個基本要素：①債券的票面價值;②債券的到期期限;③債券的票面利率;④債券發行者名稱。

8.【答案】ACD

【解析】影響債券期限的主要因素有：①資金使用方向;②市場利率變化，債券償還期限的確定應根據對市場利率的預期，相應選擇有助於減少發行者籌資成本的期限;③債券的變現能力，債券的變現能力與債券流通市場發育程度有關。

9.【答案】ABC

【解析】流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失。很多因素會影響債券的轉讓價格，其中較重要的是市場利率水平。

10.【答案】BCD

【解析】政府債券的發行和收入的安排使用是從整個國民經濟的範圍和發展來考慮的。政府債券的發行規模、期限結構以及未清償餘額，直接關係着一國政治、經濟發展的全局。A項，票面形式與一國政治經濟的發展關係不大。