2017年證券從業資格《證券市場基礎知識》模擬訓練題及答案

　　一、單項選擇題

1.有價證券是(　　)的一種形式。

A.債務資本

B.權益資本

C.虛擬資本

D.商品證券

2.按證券的募集方式分類，有價證券可分為(　　)。

A.固定收益證券和變動收益證券

B.公募證券和私募證券

C.上市證券與非上市證券

D.國內證券和國際證券

3.證券市場的資本配置功能是指通過(　　)引導資本流動從而實現資本合理配置的功能。

A.證券價格

B.證券發行數量

C.中介機構

D.證券發行結構

4.向少數特定的投資者發行，審查條件相對寬鬆，不採用公示制度的證券是(　　)。

A.國際證券

B.特定證券

C.私募證券

D.固定收益證券

5.證券市場按證券品種劃分，可以分為(　　)。

A.場內市場和場外市場

B.發行市場和流通市場

C.國內市場和國際市場

D.股票市場、債券市場、基金市場、金融衍生品市場

6.有價證券本身(　　)。

A.沒有價格，有價值

B.有使用價值，但沒有價值

C.沒有使用價值，但有價值

D.沒有價值，但有價格

7.證券的流動性不能通過以下哪種方式實現?(　　)

A.貼現

B.記賬

C.交易

D.承兑

8.證券市場按層次結構關係，可以分為(　　)。

A.發行市場和流通市場

B.集中市場和場外市場

C.股票市場和債券市場

D.國內市場和國際市場

9.關於社保基金的下列表述中，錯誤的是(　　)。

A.全國社會保障基金可以投資股票和信用等級在投資級以上的企業債、金融債

B.社保基金主要投向國債市場

C.全國社會保障基金委託單個管理人進行管理的資產，不得超過年度社保基金委託資產總值的10%

D.全國社會保障基金是社會福利網的最後一道防線

10.所有合格境外機構投資者(QFII)對單個上市A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數的(　　)。

A.10%

B.33%

C.20%

D.49%

11.相對應的證券收益率被稱為“無風險利率”的證券是(　　)：

A.中央政府債券

B.政府債券

C.政府機構債券

D.中央銀行發行的債券

12.下列關於銀行業金融機構證券投資範圍的表述中，正確的是(　　)。

A.對於因處置貸款質押資產而被動持有的股票，可以買賣

B.可以買賣可轉換債券

C.可以買賣政府債券和金融債券

D.只可用自有資金投資證券

13.政府發行的證券品種一般為(　　)。

A.股票

B.權證

C.債券

D.期貨

14.下列關於企業年金的表述錯誤的是(　　)。

A.企業年金不得購買投資性保險產品

B.企業年金不得用於信用交易，不得用於向他人貸款，但可短期債券回購

C.企業年金的受託人可以指定專業投資機構運用企業年金進行證券投資

D.企業年金是一種養老保險基金

15.證券交易所具有監督職能，它屬於(　　)。

A.立法機構委派的監管部門

B.政府監管部門

C.自律性監管機構

D.地方所屬的監管機構

16.(　　)於2004年1月31日發佈《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，提出了九個方面的綱領性意見，被稱為“國九條”。

A.中國證監會

B.國務院

C.國家發展和改革委員會

D.國務院證券委

17.1929--1933年，資本主義國家爆發了嚴重的經濟危機，導致美國證券業和銀行業走向(　　)。

A.同業經營

B.分業經營

C.交叉經營

D.混業經營

18.《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》(即“國九條”)明確提出了對證券公司規範發展的要求，下列有關表述錯誤的是(　　)。

A.完善治理結構，規範股東行為

B.嚴禁挪用客户資產，切實維護投資者合法權益

C.完善內控機制，加強對分支機構的集中統一管理

D.完善以總資產為核心的風險監控指標體系，督促證券公司實施穩鍵的財務政策

19.美國次貸危機引發的全球金融危機和經濟危機爆發後，各國對金融監管改革形成的共識主要體現在(　　)。

A.金融分業經營

B.對金融監管邊界的重新界定

C.限制高管年薪

D.金融混業經營

20.美國最早的證券交易所是(　　)。

A.紐約證券交易所

B.芝加哥證券交易所

C.費城證券交易所

D.波士頓證券交易所

21.自20世紀80年代初以來，西方國家掀起了一場以(　　)為主要目標的金融自由化運動。

A.證券市場網絡化

B.投資者法人化

C.放鬆金融管制

D.分業經營

22.上海證券交易所和深圳證券交易所先後於(　　)正式運行。

A.1990年12月和1991年7月

B.1991年7月和1990年12月

C.1991年7月和1992年10月

D.1992年10月和1991年7月

23.(　　)於2004年1月31日發佈《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，為資本市場新一輪改革和發展奠定了基礎。

A.國務院證券委

B.國務院

C.中國證監會

D.國家發展和改革委員會

　　參考答案及解析:

1.【答案】C

【解析】有價證券是虛擬資本的一種形式。所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，並且能給持有者帶來一定收益的資本。

2.【答案】B

【解析】有價證券的種類多種多樣，可以從不同的角度按不同的標準進行分類。按證券發行主體的不同，有價證券可分為政府證券、政府機構證券與公司證券;按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為上市證券與非上市證券;按募集方式分類，有價證券可分為公募證券和私募證券;按證券所代表的權利性質分類，有價證券可分為股票、債券和其他證券三大類。

3.【答案】A

【解析】證券市場的基本功能包括：籌資一投資功能、資本定價功能和資本配置功能。資本配置功能是指通過證券價格引導資本的流動從而實現資本合理配置的功能。

4.【答案】C

【解析】有價證券可以分為公募證券、私募證券：前者是指發行人向不特定的社會公眾投資者公開發行的證券，審核比較嚴格，並且採取公示制度;後者是指向特定的投資者發行的證券，其審查條件相對寬鬆，投資者也較少，不採取公示制度?

5.【答案】D

【解析】證券市場品種結構是指根據有價證券的品種形成的結構關係。這種結構關係的構成主要有股票市場、債券市場、基金市場和衍生產品市場等。

6.【答案】D

【解析】有價證券是指標有票面金額，用於證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。這類證券本身沒有價值，但由於它代表一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因此可以在證券市場上買賣以及流通，從而客觀上具有了交易價格。

7.【答案】B

【解析】證券的流動性是指證券變現的'難易程度。證券具有極高的流動』生必須滿足三個條件：很容易變現、變現的交易成本極小以及本金保持相對穩定。證券的流動性可通過到期兑付、承兑、貼現、轉讓等方式實現。不同證券的流動性也不同。

8.【答案】A

【解析】層次結構是指按證券進入市場的順序而形成的結構關係。按這種順序關係劃分，證券市場的構成可分為發行市場和交易市場。證券發行市場又稱一級市場或初級市場，是指發行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規定以及發行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱二級市場、流通市場或次級市場，是已發行的證券通過買賣交易實現流通轉讓的市場。

9.【答案】C

【解析】全國社會保障基金委託單個社保基金投資管理人進行管理的資產，不得超過年度社保基金委託資產總值的20%。

10.【答案】C

【解析】所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的20%。

11.【答案】A

【解析】中央政府擁有税收、貨幣發行等特權，一般情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此，這一類證券被視為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為“無風險利率”，是金融市場上最重要的價格指標。

12.【答案】C

【解析】根據《中華人民共和國商業銀行法》第四十三條規定，銀行業金融機構可用自有資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規定外，在中華人民共和國境內不得從事信託投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資。

13.【答案】C

【解析】隨着國家干預經濟理論的興起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直屬機構已成為證券發行的重要主體之一，不過政府發行證券的品種僅限於債券。

14.【答案】A

【解析】按照我國現行法規，企業年金可由年金受託人或受託人指定的專業投資機構進行證券投資，企業年金基金財產的投資範圍，限於銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產品，其中包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業債、可轉換債、投資性保險產品、證券投資基金、股票等。

15.【答案】C

【解析】根據《證券法》的規定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。證券交易所的監管職能包括對證券交易活動進行管理，對會員進行管理，和對上市公司進行管理。

16.【答案】B

【解析】國務院於2004年1月31日發佈《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，首次就發展資本市場的作用、指導思想和任務進行全面明確的闡述，對發展資本市場的政策措施進行整體部署，將發展中國資本市場提升到國家戰略任務的高度，提出了九個方面的綱領性意見，被稱為“國九條”，“國九條”對中國資本市場的改革與發展具有重要的現實意義和深遠的歷史影響。

17.【答案】B

【解析】1999年11月4日，美國國會通過了《金融服務現代化法案》，廢除了1933年經濟危機時代制定的《格拉斯一斯蒂格爾法案》，並取消了銀行、證券保險公司相互滲透業務的障礙，正式標誌着金融業分業制度的終結。

18.【答案】D

【解析】“國九條”第六條要求：完善以淨資本為核心的風險監控指標體系，督促證券、期貨公司實施穩健的財務政策。

19.【答案】B

【解析】隨着金融危機的不斷蔓延，各國(地區)監管機構逐步形成了對現行金融監管體系進行改革的共識，最主要是對金融監管邊界的重新界定。自20世紀80年代初以來，西方國家掀起了一場以放鬆金融管制為主要目標的金融自由化運動。放鬆金融管制的實際結果是明顯地縮小了監管的範圍和邊界，擴大了無監管或少監管的範圍，特別是對近年來出現的創新金融產品和基金業幾乎沒有監管。

20.【答案】C

【解析】證券交易首先從費城、紐約開始，隨後向芝加哥、波士頓等大城市蔓延，為美國證券市場的發展打下了堅實的基礎。並且於1790年成立了美國第一個證券交易所——費城證券交易所。

21.【答案】C

【解析】自20世紀80年代初以來，西方國家掀起了一場以放鬆金融管制為主要目標的金融自由化運動。放鬆金融管制的實際結果是明顯地縮小了監管的範圍和邊界，擴大了無監管或少監管的範圍，特別是對近年來出現的創新金融產品和基金業幾乎沒有監管。

22.【答案】A

【解析】1990年，國家允許在有條件的大城市建立證券交易所。1990年12月19日上海證券交易所正式運營、1991年7月3日深圳證券交易所正式營業。

23.【答案】B

【解析】為了積極推進資本市場改革開放和穩定發展，國務院於2004年1月發佈了《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，為資本市場新一輪改革和發展奠定了堅實的基礎。