2015年證券從業基礎知識真題及答案（彙編）

　　一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)

1.以科學的投資組合降低風險是證券投資基金的( )特點。[2010年3月真題]

A.風險共擔 B.收益共享 C.集合投資 D.分散風險

【答案】D

【解析】分散風險是證券投資基金的一大特點。證券投資基金可以憑藉其集中的鉅額資金，在法律規定的投資範圍內進行科學的組合，分散投資於多種證券，通過多元化的投資組合，利用不同投資對象之間收益率變化的相關性，達到分散投資風險的目的。

2.封閉式基金的封閉期通常( )。[2010年3月真題]

A.無固定期限 B.在5年以上 C.在15年以上 D.在半年以上

【答案】B

【解析】封閉式基金有固定的存續期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經受益人大會通過並經主管機關同意可以適當延長期限。

3.從長期看，股票型證券投資基金的收益一般( )債券型基金。[2010年3月真題]

A.等同於 B.等於或低於 C.低於 D.高於

【答案】D

【解析】按投資標的劃分，基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等。債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。由於債券的年利率固定，又有國家信用作為保證，因而這類基金的風險較低，適合於穩健型投資者，相應地，其收益也較低。股票基金是指以上市股票為主要投資對象的證券投資基金。股票基金的投資目標側重於追求資本利得和長期資本增值。因此，股票型基金的收益一般高於債券型基金。

4.收入型基金是以獲取( )為目的。[2010年5月真題]

A.長期穩定收入 B.長期資產增值 C.當期固定收入 D.當期最大收入

【答案】D

【解析】收入型基金主要投資於可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產的成長潛力較小，損失本金的風險相對也較低。

5.一般將25%～50%的資產投資於債券及優先股，其餘的投資於普通股的基金是( )。[2010年3月真題]

A.成長型基金 B.收入型基金 C.指數基金 D.平衡型基金

【答案】D

【解析】平衡型基金將資產分別投資於兩種不同特性的證券上，並在以取得收入為目的的債券及優先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。這種基金一般將25%～50%的資產投資於債券及優先股，其餘的`投資於普通股。

　　二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)

1.作為一種現代化投資工具，證券投資基金具備的特點有( )。[2010年5月真題]

A.保證收益 B.分散風險 C.專家理財 D.集合投資

【答案】BCD

【解析】證券投資基金的特點有：集合投資、分散風險和專業理財。基金反映信託關係，是間接投資，並不承諾保證收益。

2.機構投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有( )的特點。[2010年3月真題]

A.可通過適當的資產組合以分散風險 B.收集和分析信息的能力強

C.投資資金來源分散而量小 D.只強調盈利

【答案】AB

【解析】以一種重要的機構投資者基金為例：基金可以廣泛地吸收社會閒散資金，匯成規模巨大的投資資金;基金可以以科學的投資組合降低風險、提高收益;基金由專業投資人士經營管理，其投資經驗比較豐富，收集和分析信息的能力較強;基金一般注重資本的長期增長。

3.契約型基金與公司型基金的區別是( )。[2010年5月真題]

A.資金性質不同 B.投資者地位不同

C.基金營運依據不同 D.發行規模不同

【答案】ABC

【解析】契約型基金與公司型基金的區別主要有以下三點：①資金的性質不同。契約型基金的資金是通過發行基金份額籌集起來的信託財產;公司型基金的資金是通過發行普通股票籌集的公司法人的資本;②投資者的地位不同。契約型基金的投資者既是基金的委託人，又是基金的受益人;公司型基金的投資者購買基金公司的股票後成為該公司的股東，對基金運作的影響比契約型基金的投資者大;③基金的營運依據不同。契約型基金依據基金契約營運基金，公司型基金依據基金公司章程營運基金。

4.契約型基金管理人必須依法並按基金契約規定的( )進行投資。[2010年5月真題]

A.投資目標 B.上市公司家數 C.投資數量 D.投資原則

【答案】BD

【解析】契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、託管人三者作為信託關係的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的一種基金。

5.一般而言，開放式基金和封閉式基金的區別在於( )。[2010年3月真題]

A.期限不同 B.發行規模限制不同

C.交易方式不同 D.交易價格的計算標準不同

【答案】ABCD

【解析】封閉式基金與開放式基金主要區別有：①期限不同;②發行規模限制不同;③基金份額交易方式不同;④基金份額的交易價格計算標準不同;⑤基金份額資產淨值公佈的時間不同;⑥交易費用不同;⑦投資策略不同。

　　三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)

1.美國是證券投資基金的發源地。( )[2010年5月真題]

【答案】B

【解析】英國是證券投資基金的發源地。

2.與一般個人投資者相比，證券投資基金的資金規模較大，因而能獲取較高的收益率。( )[2010年5月真題]

【答案】B

【解析】基金主要投資於有價證券，其收益有可能高於債券，投資風險又可能小於股票。它通常能獲得的收益率並不高，能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個人或機構的需要。

3.契約型基金是用基金章程來約束當事人的行為。( )[2010年5月真題]

【答案】B

【解析】契約型基金是用基金契約來約束當事人的行為。題中描述的為公司型基金。

4.公司型基金和契約型基金的投資者權利和義務是相同的。( )[2010年3月真題]

【答案】B

【解析】契約型基金的投資者購買基金份額後成為基金契約的當事人之一，投資者既是基金的委託人，又是基金的受益人;公司型基金的投資者購買基金公司的股票後成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大。

5.開放式基金的申購價一般是基金份額淨值加一定的認購費。( )[2010年5月真題]

【答案】A

【解析】開放式基金的交易價格則取決於每一基金份額淨資產值的大小，其申購價一般是基金份額淨資產值加一定的購買費，贖回價是基金份額淨資產值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。