證券市場基本法律法規考試重點

　　(一)禁止內幕交易

內幕交易又稱知情證券交易，是指內幕人員以及其他通過非法途徑獲取公司內幕信息的人，利用該利息進行證券交易而獲利的行為。

證券法將內幕交易列為禁止行為，是由於證券發行公司內部人員、證券市場內部人員和證券市場管理人員，有先於其他公眾投資者得知發行公司內幕信息的便利。諸如企業新技術、新產品開發、公司分紅、上市公司收購等內情，有償增資或者無償增資、資產重組計劃、公司合併等信息，可以直接影響公司股票價格趨勢。當該類信息尚未公開時，掌握內幕信息的人員，利用信息優勢從事交易，必然較一般投資者有更多獲利機會，而與其作對應交易的投資者則有受損的可能性。掌握內幕信息者利用尚未公開的信息，與一般公眾投資者進行交易，致投資者受損，則違背市場公平、公正、公開原則。

　　(二)禁止操縱證券交易價格

操縱證券交易價格是指在證券市場中，製造虛假繁榮、虛假價格、誘導或者迫使其他投資者在不瞭解真相的`情況下作出錯誤投資決定，使操縱者獲利或減少損失的行為。

操縱證券交易價格實質上是一種對不特定人的欺詐行為。操縱者利用非法手段，使投資者產生投資決策失誤，並以此獲利。為了保護投資者的利益，維持證券交易公正合理地進行，必須嚴格禁止操縱市場行為。

　　(三)禁止傳播虛假信息

禁止國家工作人員、新聞傳播媒介從業人員和有關人員編造並傳播謠言或者虛假信息，嚴重影響證券交易。禁止證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、社會中介機構及其從業人員，證券業協會、證券監督管理機構及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。

證券交易信息主要通過各種傳播媒介來進行傳播，其影響面廣，且往往具有一定的權威性。因此，各種傳播媒介在傳播有關證券信息時，必須做到真實、客觀，不得利用傳播媒介誤導投資者。

　　(四)禁止證券欺詐

《中華人民共和國證券法》規定，在證券交易中，禁止法人以個人名義開立賬户，買賣證券;禁止任何人挪用公款買賣證券;禁止國有企業以及國有資產控股的企業炒作上市交易的股票。