2017年證券從業《證券市場基礎知識》複習模擬練習題及答案

隨着生產力的進一步發展和商品經濟的日益社會化，資本主義從自由競爭階段過渡到壟斷階段，資本家依靠原有的銀行借貸資本已不能滿足鉅額資金增長的需要。下面由小編為大家分享證券從業《證券市場基礎知識》複習模擬練習題，歡迎大家閲讀瀏覽。

　　一、單項選擇題

1.上證綜合指數是以全部上市股票為樣本，(　　)。

A.以股票流通股數為權數，按簡單平均法計算

B.以股票發行量為權數，按加權平均法計算

C.以股票發行量為權數，按簡單平均法計算

D.以股票流通股數為權數，按加權平均法計算

2.我國台灣證券交易所目前發佈的股價指數中，較有代表陛的是(　　)。

A.發行量加權股價指數

B.金融股發行量加權股價指數

C.電子股發行量加權股價指數

D.22種產業分類股價指數

3.上證基金指數的選樣範圍為在(　　)上市的所有證券投資基金。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.中國國債登記結算有限責任公司

D.中國證券結算有限責任公司

4.日經225股價指數是(　　)編制和公佈的。

A.道瓊斯公司

B.日本大藏省

C.日本經濟新聞社

D.東京證券交易所

5.經營鐵路、港口、水電、機場等業務的股份公司，為了籌集所需資金，在公司章程中載明並獲批准後，公司以一部分股本作為股息派發給股東，稱之為(　　)。

A.負債股息

B.財產股息

C.建業股息

D.股票股息

6.信用風險是(　　)的主要風險。

A.債券

B.股票

C.衍生證券

D.基金

7.公司債券的利率比相同期限政府債券的利率高。這是對(　　)的補償。

A.信用風險

B.通貨膨脹風險

C.政策風險

D.利率風險

8.一般情況下，變動收益證券比固定收益證券(　　)。

A.風險低，收益低

B.風險低，收益高

C.風險高，收益低

D.風險高，收益高

9.下列哪些行為會增加公司的財務風險?(　　)。

A.拆股

B.發放股票股利

C.發行新債

D.增發新股

10.以下哪種風險不屬於系統風險?(　　)。

A.信用風險

B.利率風險

C.經濟週期波動風險D.政策風險

11.不存在再投資風險的金融工具有(　　)。

A.可轉換債券

B.股票

C.無息票債券

D.附息債券

12.由於貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險屬於(　　)。

A.經濟週期波動風險

B.購買力風險

C.利率風險

D.違約風險

13.從財務風險的角度分析，當融資產生的利潤大於債息率時，給股東帶來的效應是(　　)。

A.資本收益

B.收益減少

C.資本損失

D.收益增長

14.以下風險最小的債券是(　　)。

A.國庫券

B.長期金融債券

C.短期金融債券

D.短期公司債券

　　參考答案及解析:

1.【答案】B

【解析】上海證券交易所從1991年7月15日起編制並公佈上海證券交易所股價指數，其以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發行量為權數，按照加權平均法計算。

2.【答案】A

【解析】目前我國台灣證券交易所發佈的股價指數中，以發行股數加權計算的有26種，還有22種產業分類股價指數、與英國富時(FTSE)共同編制的台灣50指數以及以算術平均法計算的綜合股價平均數和工業指數平均數。其中最有代表性的是台灣證券交易所發行量加權股價指數。

3.【答案】A

【解析】我國主要的基金指數由中證基金指數系列、上證基金指數以及深證基金指數組成。其中，上證基金指數的選樣範圍為在上海證券交易所上市的所有證券投資基金。上證基金指數以2000年5月8日為基日，以該日所有證券投資基金市價總值為基期，設基日指數為1000點，並於2000年5月9日開始正式發佈，指數代碼為000011。

4.【答案】C

【解析】日經225股價指數是日本經濟新聞社編制與公佈的反映日本股票市場價格變動的股價指數。該指數自1950年9月開始編制，最初根據在東京證券交易所第一市場上市的225家公司的股票算出修正平均股價，稱為東證修正平均股價。

5.【答案】C

【解析】建業股息又被稱為“建設股息”，是指經營鐵路、港口、水電和機場等業務的股份公司，由於其建設週期長，不可能在短期內開展業務並獲得盈利，但為了籌集所需資金，在公司章程中明確規定並獲得批准後，公司可以將一部分股本作為股息派發給股東。

6.【答案】A

【解析】債券、優先股票和普通股票都可能有信用風險，但程度均有所不同。信用風險是債券的主要風險，因為債券是需要按時還本付息的要約證券。

7.【答案】A

【解析】通常，在期限相同的情況下，政府債券的利率最低，地方政府債券利率稍高，其他依次是金融債券與企業債券。在企業債券中，信用級別高的債券利率較低，信用級別低的債券利率較高，這是因為它們的信用風險不同。

8.【答案】D

【解析】通常説來，變動收益證券比固定收益證券的收益高、風險大，但是在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風險要比變動收益證券大得多。

9.【答案】C

【解析】財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。股份公司在營運中所需要的資金通常都來自發行股票與債務兩個方面，其中債務的利息負擔是一定的，如果公司資金總量中債務比重過大，或是公司的資金利潤率低於利息率，就會使股東的可分配盈利減少，股息下降，使股票投資的財務風險增加。

10.【答案】A

【解析】系統風險是指由於某種全局性的共同因素引起的投資收益的.可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響。系統風險包括政策風險、經濟週期波動風險、利率風險以及購買力風險等。A項信用風險屬於非系統風險。

11.【答案】C

【解析】對無息票債券而言，由於投資期間並無利息收人，因而也不存在再投資的風險，持有無息票債券直至到期所得到的收益就等於預期的到期收益。

12.【答案】B

【解析】A項，經濟週期波動風險是指證券市場行情週期性變動而引起的風險;C項，利率風險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性;D項，信用風險是指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。題中所述的風險屬於購買力風險。

13.【答案】D

【解析】財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。當融資產生的利潤大於債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應;相反，則是收益減少的財務風險。

14.【答案】A

【解析】國庫券是一種常見的短期國債，政府發行的國庫券通常可視為無風險證券.把短期國庫券利率視為無風險利率。這是因為國庫券由政府發行，政府有徵税權與貨幣發行權，債券的還本付息有可靠保障，因此風險最小。