2017年最新證券從業資格基礎知識講解

目前我國仍實行“分業經營、分業管理”的經營體制，並在此基礎上不斷開展業務創新。下面是小編為大家分享2017年最新證券從業資格基礎知識講解，歡迎大家閲讀瀏覽。

　　金融市場體系

目前我國仍實行“分業經營、分業管理”的經營體制，並在此基礎上不斷開展業務創新。關於我國的“分業經營”體制的再思考，主要表現在以下幾點:

(1)目前我國金融業“分業經營”體制符合我國的實際情況。

(2)“混業經營”是未來的必然選擇。

(3)“分業經營”“混業經營”應是一個漸進的過程。

　　我國金融市場的發展狀況

按我國金融機構的地位和功能進行劃分，我國金融體系的構成如下:

(1)中央銀行(2)金融監管機構(3)國家外匯管理局(4)國有重點金融機構監事會(5)政策性金融機構(6)商業性金融機構等

　　我國金融市場的現狀如下:

(1)建立了較完善的貨幣市場(2)資本市場在規範中發展(3)保險市場的深度和廣度不斷擴大(4)外匯市場的發展

銀行業銀行業在我國是指中國人民銀行、監管機構、自律組織以及在中華人民共和國境內設立的商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構、非銀行金融機構以及政策性銀行

　　證券業證券業指從事證券發行和交易服務的專門行業

保險業保險業是指將通過契約形式集中起來的資金，用以補償被保險人的經濟利益業的行業

信託業信託與銀行、證券、保險並稱為金融業的四大支柱，其本來含義是“受人之託，代人理財”。按照《中華人民共和國信託法》對信託的定義，“信託是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。”

　　我國信託業的特點如下：

(1)相關法規的滯後性與外部環境趨於完善並存

(2)傳統業務的侷限性與信託品種不斷創新並存

(3)總量規模的控制性與信託機構相對稀缺並存

(4)分業管理的`專業性與信託業務多元化並存

　　我國金融市場一行三會的監管架構

我國金融機構所稱一行三會包括：

(1)中國人民銀行(2)中國銀行業監督管理委員會(3)中國證券監督管理委員會

(4)中國保險監督管理委員會

　　中國銀行主要職能

中國銀行是代表一國政府發行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管的重要機構，是一個“管理金融活動的銀行”。同時，中央銀行還具有以下職能：

(1)發行的銀行(2)銀行的銀行(3)政府的銀行

存款準備金制度的基本內容

存款準備金是指金融機構為保證客户提取存款和資金清算需要而準備，在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金制度的基本內容如下：

(1)規定法定存款準備金率

(2)規定可充當法定存款準備金的標的。

(3)規定存款準備金的計算、提存方法

(4)規定存款準備金的類別。一般分為三種：

活期存款準備金、儲蓄和定期存款準備金、超額準備金。

　　中國存款準備金制度的主要內容

中國人民銀行依據放鬆或收縮銀根的需要，對存款準備金的比率進行調整。同時，根據緊縮銀根的需要，對專業銀行另行規定了存款備付金(超額準備金)比率，一般不得低於5%，

　　貨幣乘數的定義及其計算公式

貨幣乘數是指貨幣供應量對基礎貨幣的倍數關係，簡單地説，貨幣乘數是一單位準備金所產生的貨幣量。貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。在貨幣供給過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間客觀存在着數倍擴張(或收縮)的效果或反應，即所謂的乘數效應。貨幣乘數主要由通貨一存款比率和準備金一存款比率決定。

　　完整的貨幣(政策)乘數的計算公式是：

M=(Rc+1)/(Rd+Re+Rc)

其中，分別代表法定準備金率、超額準備金率和現金存款中的比率。

貨幣(政策)乘數的基本計算公式是：

m=/B

=(k+1)/(R+R*T+E+k)

M1=C+D

B=A+C

k=C/D

A=D*R+T*R+E

其中，為貨幣供應量、B為基礎貨幣;K為現金比率、R為定期存款準備金率、t為定期存款、E為超額準備金、D為活期存款、C為流通中的現金;A為銀行的存款準備金總額。

　　貨幣乘數的決定因素

貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小，而貨幣乘數的大小又由以下四個因素決定：

(1)法定準備金率(2)超額準備金率(3)現金比率(4)定期存款與活期存款間的比率。

　　貨幣政策措施

運用貨幣政策所採取的主要措施包括：

(1)控制貨幣發行

(2)控制和調節對政府的貸款

(3)推行公開市場業務

(4)改變存款準備金率

(5)調整再貼現率

(6)選擇性信用管理

(7)直接信用管理

(8)常備借貸便利

　　貨幣政策目標

1.貨幣政策的最終目標

貨幣政策的最終目標，一般有四個：穩定物價、充分就業、促進經濟增長和平衡國際收支。

2.貨幣政策的中介目標和操作目標

中央銀行在實施貨幣政策時，所運用的政策工具無法直接作用於最終目標，因此需要有一些中介環節來完成政策傳導的任務，因此，中央銀行在其工具和最終目標之間，插進了兩組金融變量，一組叫作中介目標，一種叫作操作目標。

貨幣政策的中介目標和操作目標又稱營運目標。他們是一些較短期的、數量化的金融指標，作為政策工具與最終目標之間的中介或橋樑，在貨幣政策的傳導中起着承上啟下的作用，使中央銀行對宏觀經濟的調控更具彈性。

　　貨幣政策傳導機制和途徑

貨幣政策傳導機制是指中央銀行運用貨幣政策工具影響中介指標，進而最終實現既定政策目標的傳導途徑與作用機理。一般表現為：中央銀行運用貨幣政策工具一操作目標——中介目標——最終目標。也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運作，影響商業銀行等金融機構的活動，進而影響貨幣供應量，最終影響國民經濟韓國經濟指標。具體而言有三個基本環節，其順序是:

(1)從中央銀行到商業銀行等金融機構和金融市場

(2)從商業銀行等金融機構市場到企業、居民等非金融部門的各類經濟行為主體。

(3)從非金融部門經濟行為主體到社會各經濟變量，包括總支出量、總產出量、物價、就業等